第六章流动资金管理课件.docVIP

第六章流动资金管理从考试来看本章是财务管理中比较重要的章节,主要介绍流动资产的管理，本章的分数较多，在历年试题中，除客观题外，一般都有计算题。从章节内容来看，重点是存货的管理和应收账款的管理。本章与2004年的教材内容相比基本不变，只是在第三节中对经济订货批量基本模型的假设条件”5”作了修改,删除了”不考虑现金折扣”。 第一节现金和有价证券管理一、现金管理的目标（一）企业置存现金的原因1.交易性需要: 持有一定的现金以满足正常生产经营秩序下的需要。2.预防性需要: 持有现金以应付紧急情况的现金需要。企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面：一是企业愿意承担风险的程度；二是企业临时举债能力的强弱；三是企业对现金流量预测的可靠程度。3.投机性需要: 持有现金以抓住各种瞬息即逝的市场机会，获取较大利益而准备的现金需要。其持有量大小往往与企业在金融市场的投资机会及企业对待风险的态度有关。例题1：企业预防性现金数额大小，（）。A.与企业现金流量的可预测性成反比B.与企业借款能力成反比C.与企业业务交易量成反比D.与企业偿债能力成正比答案：AB解析：预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。现金流量的不确定性越大，预防性现金的数额也越大；此外预防性现金数额还与企业的借款能力有关。