天天基金个基分析兴全绿色投资.docVIP

报告摘要： 　　兴全绿色投资成立以来长期领先沪深300指数和中证股票基金指数。本基金成立以来累计收益上涨45.60%，同期沪深300指数下跌31.34%，中证股票基金指数下跌10.59%。 　　从风险调整收益来看，兴全绿色投资业绩稳健，选股构建组合能力较强。该基金最高单月回报和最低单月回报均高于同类平均，下行风险较小；基金三大风险指标均大幅超越同类平均水平，显示基金经理获取超额收益能力较强。 　　在大类资产配置上，基金在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估，动态优化资产配置。出于对2013年年末流动性压力的担心，该基金在11月中旬采取了降低仓位的策略，但是本着为明年布局的战略思想以及对持有品种的信心，又陆续回补了股票仓位，到年末继续保持较高的仓位。截止2013-12-31，基金股票资产占净资产比例为92.27%，较上季度增加3.66%。 　　股票选择方面，本基金重点关注的绿色科技产业或公司主要包含清洁能源产业和环保产业两个层次，在个股选择中强调对成长性和估值水平的甄别。观察2013年持股情况，可以发现兴全绿色的前十大重仓股名单一直保持着较多的变动，该基金四季度主要集中配置在机器人和工控自动化、新能源、体外诊断试剂和高铁设备四大板块上。 　　基金经理陈锦泉原来在保险资管效力长达9年，管理数百亿产品，在大类资产配置方面有深厚功底，管理保险资金时以稳健为主。如今管理公募基金