武汉大学银行管理学讲义第五讲风险管理-精.ppt

第四讲 银行风险管理 随着资本市场直接融资的发展、信息披露制度的法制化和经营环境的变化，传统商业银行的某些核心竞争力大为消弱。然而，“信息不对称”现象的普遍和持续存在、金融子市场的不断细分和连接、衍生产品和交易方式的涌现、以及银行业自身的成功转型，使得风险管理成为银行业最主要的核心竞争力，也是银行经营管理中最具金融技术含量的业务 第一节 银行风险的涵义和类型 一、银行风险的涵义 风险，主要指未来结果的负向不确定性。银行风险是指银行在经营中由于各种不确定因素而招致银行经济损失或收益率负向波动的可能性 正确理解银行风险须把握以下几点：  * 风险不同于损失 * 潜在风险与潜在收益通常具有对称性 * 风险功能的正负两面性 * 风险是动态变化的 * 银行风险的传染性 二、银行风险的主要类别 1.信用风险。信用风险是指由于债务人违约而导致贷款或债券等资产不能偿还所引起的风险。不同的资产具有不同的违约风险，其中贷款的信用风险最大 2.流动性风险。流动性风险是指银行不能满足客户存款提取、支付和正常贷款需求而使银行陷入财务困境，不仅损害银行信誉，甚至可能使银行陷入破产的压力 3.利率风险。利率风险是由于在利率波动的环境下，银行对资产负债品种和期限结构配置不合理，使银行利差或资本金净值发生不利变动的风险 4.市场风险。市场风险是指由于市场供求关系等各种因素变动，导致各种金融产品和衍生金融工具价格波动给银行带来损失的风险。市场风险包含利率风险、汇率风险、证券价格和衍生工具价格风险等。（由于利率风险相对特殊，故在风险管理中把它单独列出） 5.操作风险。操作风险是指银行在运作过程中，由于内部经营管理设计环节不合理，管理不善或不到位，如营业差错、内部欺诈及贪污等，决策失误或重大疏忽等给银行造成损失的风险。操作风险也可能由于技术问题，如计算机系统失灵、控制系统缺陷等引致。操作风险往往不具有单独的风险损失表现，它与其它风险有密切的关系，或者说，在许多情况下，是操作风险引起了其他风险的产生 6.清偿力风险。指银行由于风险招致的损失超过资本的防御能力，导致银行资不抵债，银行破产。这是风险的极至状态的体现? 第二节 风险管理的目标、原则和功能 一、风险管理目标 风险管理与盈利能力的管理是密切相关的，承担风险是实现未来盈利的必要条件。银行业普遍存在着风险与回报的替换关系。银行各类业务风险的承担通过各种机制转化为未来收益。因此，风险管理的目标是使这种替换关系达到最优 二、风险管理的原则 风险管理制度不应过度束缚其层经营部门承担风险的活动 生成风险的业务经营部门应与风险监督和控制部门相对分离 应该鼓励各生成风险的业务经营部门对现存风险进行及 时披露，而不应该鼓励经营管理者隐匿风险或推迟风险 为此，银行应该制定有关业务规章制度，鼓励及早对风 险进行揭示，严厉惩戒企图掩盖风险的行为 国际大银行风险管理的理念（JP摩根，花旗银行，德累斯顿，瑞士信贷 三、风险管理的功能 作为实施经营策略的工具 通过风险管理，银行可以更清楚地看清未来，控制预期收入不确定性的途径，更好地制定业务政策 增强竞争优势 风险将给未来带来成本。应该如同控制当期成本一样的控制风险——未来潜在成本 衡量资本充足率和清偿能力 资本是昂贵的资金来源，是银行清偿力的体现。 银行未来的损失由三部分构成，即平均损失、非预期损失和异常损失。早期的风险管理是围绕平均损失发展起来的。在巴塞尔协议下，要求银行的资本应该涵盖银行的平均损失和非预期损失 为决策提供依据 在决策过程的上游（决策以前），风险管理的职责是对决策过程提供支持。在决策过程的下游（决策以后），风险管理的职责主要负责对风险进行报告和规避 为定价提供依据 没有风险的测算和定价，银行就无法确定成本与收益之间的对应关系，也就无法让客户承担由于自身风险所应该支付的成本。将精力集中到营业费用和风险成本这两项最重要的项目上来，极大地有利于银行经营策略由粗放型策略向以合理搭配资本和风险为中心的策略转这这是国际银行业风险管理的趋势 第二节 银行风险管理的程序 现代银行的风险从大类划分，可分为银行业务和交易业务。各类金融产品和交易的风险管理的程序基本相似，主要为： 1、交易前的风险识别 2、风险计量和定价 3、 针对风险的事先约定 4、交易后按照事先约定的风险监督 5、风险规避和缓释技术和策略的运用 （运用传统的担保、抵押和现代的衍生金融工具）