第4章现金资产第5章贷款-精.pptVIP

第二节 资金头寸的计算与预测 本节第一个问题为重点，第二个问题是难点，采用课堂讲授的方法。应结合商业银行经营管理原则中的流动性原则理解，用时：1课时 现金资产管理的核心是保证银行经营过程中的适度流动性。为此，管理者就要准确预测资金头寸，为流动性管理提供可靠的依据。 一、资金头寸及其构成 在现金资产中，我国商业银行习惯地将可供商业银行直接、自主运用的资金称之为资金头寸。商业银行的头寸概念有可用头寸、基础头寸和可贷头寸之分。 基础头寸是指商业银行库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸是银行最具流动性的资产，商业银行可以随时动用，用于充当银行一切资金结算的最终支付手段。 可用头寸，是指扣除了法定准备金以后的所有现金资产，包括库存现金、在中央银行的超额准备金及存放同业存款。可用头寸也称为可用现金。包含两方面内容：备付金和可贷头寸 可贷头寸是指商业银行在某一时期内可直接用于贷款发放和投资的资金，它是形成银行盈利性资产的基础。 第二节 资金头寸的计算与预测 二、资金头寸的预测 资金头寸不可过多，也不可过少，这样就需要准确地预测资金的头寸。这里主要介绍资金头寸预测的影响资金头寸变化的因素。 1、什么是银行的流动性需求 是客户对银行提出的必须立即兑现的的资金需求，具体包括存款客户的提现需求和贷款客户的贷款要求。短期流动性需求、长期流动性需求、周期流动性需求、临时流动性需求。 二、资金头寸的预测 2、银行的流动性供给： 一是在资产负债表中存储流动性， 二是从金融市场上“购买”流动性。 银行的现金资产作为资金运用的一部分，直接形成了对流动性的供给。 二、资金头寸的预测 3、影响资金头寸变化的因素 流动性供给增加的因素 客户存款 提供非存款服务所得收入 客户偿还贷款 银行资产出售 货币市场借款 发行新股 流动性需求增加的因素 在任意时点上银行的流动性需求与供给的对比状况决定了在这一时刻银行的净流动性头寸。 当流动性供给超过流动性需求时，存在流动性盈余，此时银行有正的流动性缺口；当银行流动性供给小于其需求时，存在流动性赤字，银行有负的流动性缺口。 当银行面临负的流动性缺口时，就要及时进行资金调剂，补充其流动性；当银行面临正的流动性缺口时，就要决定如何将这些剩余流动性资金投资于盈利性资产。 流动性需求供给不匹配是商业银行日常经营的常态，准确预测流动性需求是银行进行现金资产管理的首要任务。 一、现金资产管理原则 1.进取型原则 当出现流动性缺口时，银行管理者不是依靠收缩资产规模、出售资产，而是通过主动负债的方式来满足流动性需求，扩大经营规模。 2.保守型原则 出现流动性缺口时，银行管理者不采取主动负债的方法，而靠自身资产转换、出售的方式来满足流动性需求。 3.成本最低原则 流动性缺口的满足应以筹资成本最低为原则。 二、流动性需求与来源的协调管理方法 银行可以通过转换资产的方式来满足流动性需求。银行通常以持有流动性的资产，主要是现金和可流通证券来保持其流动性。 一般来讲，流动性资产是指1个月内（含1个月）可变现的资产，包括：库存现金、在人民银行存款、存放同业款、国库券、1个月内到期的同业净拆出款、1个月内到期的贷款、商业票据、 1个月内到期的银行承兑汇票、资金回购其它经中国人民银行核准的证券。及其他到期期限与流动性需求相吻合的流动性资产。 二、流动性需求与来源的协调管理方法 银行也可以通过借入资金的方式来满足流动性的需要。借入资金满足流动性需要是风险最大同时盈利最高的一种流动性管理方式。 借入资金的渠道主要包括：再贴现、再贷款、同业拆入、证券回购、大额存单、欧洲货币市场借款及其他负债方式 流动性需求管理效果的衡量 1.公众对银行的信心。 2.银行股票价格是否稳定。 3.发行大额可转让定期存单以及其他负债是否存在风险溢价。 4.出售银行资产有无损失。 5.能否满足客户的合理贷款需求。 6.是否频繁从中央银行借款。 银行当前的流动性现状 在解决流动性过剩过程中需关注的问题 辨证看待当前流动性过剩 不能简单削减负债以缓解流动性过剩压力 不能过急地拓展信贷业务而出现风险扩张 化解当前商业银行流动性过剩的策略 1、就商业银行自身而言，应从以下几方面着手。 进一步转变观念，开拓创新 调整信贷投向，拓宽信贷领域。 运用现代管理方法和科技手段，加强主动的流动性管理策略。 拓展理财市场，通过多样化的理财产品有效分流被动负债，减轻流动性过剩的压力。 2、就政府而言，解决商业银行流动性过剩主要应从经济运行环境着手。 加大消费与投资力度，有效解