第三章信用与信用工具-精.pptVIP

第三章 信用与信用工具 信用概述 信用的形式 信用工具 3.1 信用概述 信用活动的产生与发展 在社会学中，信用被用来作为 评价人的一个道德标准。 一诺千金 一言九鼎 君子一言，驷马难追 信用随交换发展而出现，最早运用于生活消费，然后拓展到生产活动。 ? 重然诺，轻生死，古有之 尾生是中国历史上信守承诺的典故。 《庄子·盗跖》：“尾生与女子期于梁（桥）下，女子不来，水至不去，抱梁柱而死。” 16世纪的威廉·巴伦支船长 亦成为荷兰商人信守承诺的 典范人物。 一群荷兰人以生命为代价信守承诺，创造了传之后世的经商法则。 3.1 信用概述 信用的含义 在经济学中，信用是一种体现特定经济关系的借贷行为。 以偿还和付息为基本特征的借贷行为。 这种借贷活动可以采取商品形式，也可以采取货币形式。 实质上是财产使用权 的暂时让渡。 3.1 信用概述 信用的特征与功能 信用的特征： 标的使用权与所有权分离 所有权归属债权人，使用权归属债务人 还本付息为条件 债务人的义务 具有特殊运动形式 表面体现为“钱生钱” 3.1 信用概述 信用的特征与功能 信用的社会功能：促进生产方式更替 典型：高利贷信用，最早的信用形式。 信用的经济功能： 筹集资金：聚沙成塔，变储蓄为投资。 配置资金：取有余而补不足。 节省流通费用：信用工具加快商品周转速度。 宏观调控：配合货币政策。 3.2 信用的形式 商业信用 定义：企业在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用。 克服买卖双方生产、流通时间不一致的矛盾。 例如，一家葡萄酒厂购买原材料集中在秋季，产品销售则分布一年四季。 加快商品流通、减少商业资本。 商业信用是现代信用制度的基础。 典型的商业信用是一种实物信用，其出现时期晚于高利贷信用。 3.2 信用的形式 商业信用 常见形式包括： 赊销、分期付款、委托代销 预付定金、分期预付 现实生活中，赊销和预付款极为普遍。 商业信用工具：商业票据，一种保障自己债权的书面凭证。 传统商业信用是口头信用和记账信用，现代商业信用的特征为票据化信用。 3.2 信用的形式 商业信用 特点： 主体主要是厂商。 客体是商品资本。 商业信用和社会生产的动态一致。 局限性： 规模受到厂商资本数量的限制。 授信方向受到商品流转方向的限制。 期限有限，只能作为短期融资。 ? 商业信用在美国 美国的商业信用特别发达。 2007年其商业信用规模就已超过10万亿美元，商业票据结算是企业活期存款年末余额的3300倍。 超过90%的企业之间使用信用支付方式。 美国拥有完备的商业信用体系。 只给企业一次机会， 违背者只能黯然离场。 2008年的金融危机， 给其信用体系重创。 ? 商业信用在我国 建国初期，我国经济中存在较为广泛的商业信用，以挂账信用为主。 1955-1979的计划经济时期，国家虽禁止商业信用，但依然有不少“非法”商业信用。 改革开放以后，商业信用开始逐渐发展，但显得不温不火，专家估算当前我国商业信用销售的比例不足40%。 2009年11月2日，我国电子商业汇票系统正式建成运营。 3.2 信用的形式 银行信用 定义：由银行及其他金融机构以货币形式通过存、贷款等业务提供的信用。 银行信用是现代信用体系的主要信用形式，发挥着主导作用。 特点（同商业信用相对比）： 中介信用，不直接参与生产经营。 客体是货币，不受数量、方向和期限的局限性。 信用创造扩张，成本低，竞争力强。 3.2 信用的形式 银行信用 银行信用具有广泛的兼容性（其他信用可包括其中）。 银行信用是间接信用。 ? 当代银行信用的发展 越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中，银行的规模越来越大。 2000年，美国第三大银行大通曼哈顿兼并了第五大银行JP摩根，共组为J.P.摩根大通银行。 花旗银行收购美联银行、英国埃格银行、台湾华侨银行、墨西哥国民银行。 贷款数额增大，贷款期限延长。 2009我国银行信贷规模达到10万亿。 银行资本与产业资本结合日益紧密。 银行信用提供范围不断扩大。 3.2 信用的形式 国家信用 定义：以国家和地方政府为债务人，向社会公众放债来解决财政需要的一种信用形式。 信用形式： 3.2 信用的形式 国家信用 特点： 债权人是政府债券的持有者，包括个人、企业乃至外国政府和机构。债务人则是国家或地方政府。 主要用于财政开支， 平衡财政赤字，而