第二章 资产负债表分析-精.pptVIP

练习 教材37页单元实训2） 资产结构与资本结构适应程度 尽管总资产与总资本在总额上一定相等，但由不同投资方式产生的资产结构与不同筹资方式产生的资本结构却不完全相同。 虽然资产结构与资本结构的适应形式结构千差万别，但归纳起来可以分为保守结构、稳健结构、平衡结构和风险结构四种类型。 在这一结构形式中，无论资产负债表左方的资产结构如何，右方的资金来源方式全部是长期资金，非流动负债与所有者权益的比例高低不影响这种结构形式。其形式可用下图来表示 资产负债表 流动资产 临时性占用流动资产 非流动负债 永久性占用流动资产 所有者权益 非流动资产 保守结构图 1、保守结构 在这一结构形式中，长期资产的资金需要依靠长期资金来解决，短期资产的资金需要则使用长期资金和短期资金共同解决，长期资金和短期资金在满足短期资产的资金需要方面的比例不影响这一形式。其形式可用图来表示。 资产负债表 流动资产 临时性占用流动资产 流动负债 永久性占用流动资产 非流动负债 非流动资产 所有者权益 稳健结构图 2、稳健结构 在这一结构形式中，以流动负债满足流动资产的资金需要，以非流动负债及所有者权益满足长期资产的资金需要，长期负债与所有者权益之间的比例如何不是判断这一结构形式的标志。其形式可用图表示。 流动资产 流动负债 非流动资产 非流动负债 所有者权益 资产负债表 平衡结构图 3、平衡结构 在这一结构形式中，流动负债不仅用于满足流动资产的资金需要，而且还用于满足部分长期资产的资金需要，这一结构形式不因为流动负债在多大程度上满足长期资产的资金需要而改变。其形式可用图来表示。 流动资产 流动负债 非流动资产 非流动负债 所有者权益 资产负债表 风险结构图 4、风险结构 偿债能力及其安全性分析 偿债能力是指企业按时偿还到期债务的能力，是反映企业财务状况和企业资信的重要指标。包括短期偿债能力和长期偿债能力。 短期偿债能力分析 1、流动比率=流动资产/流动负债。 此比率越高，短期偿债能力越强。企业的流动比率是否越高越好？ 2、速动比率=速动资产/流动负债。 3、营运资金=流动资产-流动负债 长期偿债能力 1、资产负债率=负债总额/资产总额。 此比率要适当。 2、利息保障倍数=EBIT/利息支出。 例：税前利润1000万元，资本化利息100万元，费用化利息100万元，求利息保障倍数。 营运能力及其效率性分析 1、存货周转率=营业成本/平均存货，也叫周转次数。 平均存货=（期初存货+期末存货）/2 存货周转期（周转天数）=360/存货周转率 2、应收账款周转率=赊销收入净额/平均应收账款 平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2 应收账款周转期（周转天数）=360/应收账款周转率 除此之外还有流动资产周转率、总资产周转率等。 案例分析 教材36页能力题2.1 （三）应收及预付账款 1．应收账款 （1）特点：是商业信用的产物，与企业的销售规模及信用政策密切相关，也是造假者虚增资产、虚构利润的重要手段。 （2）分析要点 ①余额变动与企业销售规模变动的关联性； ②坏账准备计提范围的确定及余额变动的合理性； * * 2．应收票据 （1）特点：期限短、有利息、易变现。 （2）注意事项：防范风险，若有确凿证据表明其无法收回时，也应转入应收账款，并计提坏账准备。 3．其他应收款 （1）特点：种类繁杂，数额一般不大，期限较短。 （2）注意事项 ①要计提坏账准备金，在报表中用净额反映； ②与企业主要业务无关，表中余额应明显小于应收账款的余额，且各期变动幅度不应过大； ③因种类繁多，规律性不强，极易成为造假者转移销售收入，偷逃税款的“集散地”或“垃圾桶”。 * * 4．预付账款 （1）特点：是一种商业信用和资金的无偿占用，其数额多少取决于市场环境。 （2）注意事项 ①若有确凿证据表明其不符合预付账款的性质，或因供货单位破产、撤销等原因无望再收到所购货物的应转入应收账款，计提坏账准备。 ②在资产负债表中金额较小，且越少越好，否则说明企业理财上存在问题。 * * （四）存货 1．特点：品种多、数量大、流动性强、易损耗。 2．注意事项 （1）确定合理的存货经济批量，以降低存货成本； （2）关注存货的品种结构及质量，保证其安全完整及合理流动。 3．分析要点 ●分析规模　　●分析管理　　●分析质量 * * （五）投资 1．内容：持有至到期投资、长期股权投资、投资性房地