我国保险资金运用风险理论及研究——-基于VaR模型实证分析.pdfVIP

云南财经大学学报 2010年第3期(总第143期) 金融研究 我国保险资金运用的风险理论研究 ——基于VaR模型的实证分析 黄英君8山 (重庆大学乳保险与社会保障研究中心．b．经济与工商管理学院，重庆400030) 摘要：VaR作为一种动态风险管理方法，20世纪90年代中期兴起，并应用于一些大型金融企业，对 金融工具市场风险进行测评，中国也应用在证券投资和银行监管中，表现出其较准确的风险预测性。将 VaR引入中国保险资金运用的风险管理中，以有效提高资金运用的稳健性，并保障收益性和可持续性。采 用实证和规范分析相结合的研究方法，筛选一段时期的历史数据，选择适合中国风险环境的VaR模型，对 中国保险资金运用进行实证分析，并提出相关政策建议。 关键词：保险资金运用；风险理论；VaR模型；风险管理 中图分类号：FIM2文献标志码：A文章编号：1674-4543(2010)03一0094一∞ 近几年来，由于国内保险资金运用渠道有限，受国家宏观经济调控政策调整，尤其