西财货币金融学PPT第10章 银行业和金融机构管理.pptVIP

10.5 利率风险管理 如果银行的利率敏感型负债多于利率敏感型资产，那么利率上升会降低银行利润，而利率下降则会增加银行利润。 缺口和久期分析 缺口分析（gap analysis）可以直接测量银行利润对利率变化的敏感度。缺口是指利率敏感型资产与利率敏感型负债之间的差额。 基本缺口分析 缺口* 利率= 银行利润 改进 期限列队法：衡量若干称为期限列队的期限子区间的缺口 标准化缺口分析：考虑了不同的利率敏感型资产和利率敏感型负债之间利率敏感度的差别 衡量利率风险的另外一种方法是久期分析（duration analysis）。它衡量的是银行总资产和总负债的市场价值对利率变化的敏感程度。 久期分析方法利用银行资产和银行负债的（加权）平均久期，来考察利率变动对银行净值的影响。 应用10-3 利率风险管理战略 Loan Duration Example Maturity: 5 years Interest rate: 10% Face value: $1,000 Current market value: $1,000 10.6 表外业务活动 表外业务活动（off-balance-sheet activities）包含金融工具的交易活动，以及从收费服务和贷款销售中获得收入的业务活动，这些业务活动能够影响银行的利润水平，但是不会在其资产负债表中得以体现。 10.6.1 贷款