风险管理系统在基金投资中的应用.pdfVIP

中文摘要 基金投资中的风险管理是指综合运用各种数量化管理指标去评判风险，并对投资所带 来的损失、波动进行评估。 风险管理主要从以下几个方面入手，首先是业绩波动风险，是指业绩波动给投资带来 的风险，我们主要运用标准方差进行评定;第二是业绩亏损风险，是指对投资中可能对投 资者带来多大的亏损进行分析，我们主要运用VaR方法进行评定;第三是市场中其它的投 资风险，包括市场风险，是对市场的系统性风险进行评定，主要方法是0指标。流动性风 险是对投资品种的流动性进行分析，判断流动性对实现投资收益的影响。利率风险是对利 率调整对市场的影响，主要研究的是对债券品种的影响。开放式基金赎回影响，是对大额 赎回对基金操作造成的影响进行分析。除此以外，还有公司规模风险、公司业绩风险、基 金经理道德风险等，都可以通过事前建立防范体制和事后的分析进行防范、控制。 为了检验以上的风险控制指标，我们主要运用beta系数、标准差、VaR等指标从行业 的角度对风险进行评估，从整个公司的投资对风险进行评估。接着还从基金的角度，提出 了风险评估在投资绩效评估中的作用。 通过以上风险管理在投资中的具体应用，我们可以看出投资和风险是与生俱来的伙 伴，好的风险管理不仅可以给投资减少损失，更可以带给投资者