创业企业改制上市.pdfVIP

《创业企业股票发行上市条例》等法律法规对企业资产进行重新组合， 目的是使企业的资产结构，组织构架和管理模式符合股份公司的运作 要求。 在创业板上市的漫长过程中，创业企业改制包括股权设置、增资 扩股。设立股份有限公司是创业企业能否在国内创业板发行上市最重 要的一环，这不仅是因为这一过程是必经阶段，还因为一旦创业企业 完成改制，它的资金规模、股权结构等企业的基本框架就很难改变了。 在我国创业企业的改制为股份有限责任公司、股票发行过程中，创业 企业改制上市是操作过程中最为重要的一环，是我国股票发行中最具 特殊性的一种必不可少的操作规程。此项创业企业改制上市工作的优 劣，不仅直接关系到股票在创业板发行能否成功，而且关系到股票上 市后的市场表现。更具重要意义的是，改制上市还直接影响到目后创 业企业的长远运作。这个环节处理得好，改制上市成功，股票发行结 束后，公司将由此进入一个崭新的成长时期：如果改制上市失败，则 可能导致发行失败，即使发行成功，在股票上市后，不但不能获得更 多的良好发展机遇，反而会产生许多新的矛盾，使公司陷入更加困难 的经营境地。 第二部分为创业企业改制上市的模式设计及选择。创业企业改制 上市的模式是指按照企业改组的具体形式对被改组企业的重组内容进 行初步重组的框架的建立。企业自身在争取上市的可行性研究时一