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上市公司关联交易现状研究 ——以钢铁、专用设备制造业为例 秦玉熙 (中国人民大学商学院100872) 【摘要】关联交易一直是我国上市公司令人普遣关注的问题。为了约束非会允性关联交易，财政部于2001年12 月颁布了《关联方之间出售资产等有关会计处理暂行规定》，畸关联交易的会计处理做出了严格的规定，改变了 过去重披露、轻套计处理的做法。谊规定已颁布整整两年，对非公允关联交易是否起到遏制作用?其实际效果 究竞怎样?本文考察了关联交易发生较多的58家钢铁和专用设备制造类上市公司连续三年的年度报表资料，通 过对比分析，发现谊规定在一定程度上遏制了关联交易的发生，但目有企业分拆改制过程中的关联交易并没有 完全消除。 【关键词】关联方关联交易 会计准则效果 1997年“琼民源”事件的爆发，不仅震撼了中国年轻的证券市场，也震撼了证券市场的监管者。为保护投资者尤其是 小投资者的利益，维护证券市场的“三公原则”，针对“琼民源”大量的非公允关联交易，财政部于1997年5月颁布了我 国历史上第一个具体会计准则《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》，以规范关联方关系及其交易在财务报告 中披露的原则和方法。2∞1年12月叉颁布了《关联方之间出售资产等有关会计处理暂行规定》(以下简称暂行规定)，对上 市公司与关联方之间的交易处理做出了严格的规定，即如果没有确凿证据表明交易价格是公允的，超额收益部分不得确认 为当期利润。 《暂行规定》在遏制上市公司关联交易方面是否发挥了作用?《暂行规定》对阻止上市公司利用关联交易调节利润是不 是取得到了预期的效果?为了研究这些问题，本文选取了钢铁、专用设备制造类上市公司作为研究样本，将其中有关关联 交易的内容、交易金额等进行了重点分析与研究比较。 一、样本公司选择的说明 钢铁、专用设备制造业规模较大、历史长、社会包袱重，一般很难整体改制上市，关联交易类型全、金额大且持续时 间长，具有很强的代表性。本研究选取丁钢铁类上市公司34家、专用设备制造业上市公司44家，剔除不符台研究要求的 样本．有效样本共计58个。 二、统计结果 (一)样本公司2000—2002年主要关联交易总体情况 从表l中结果观察，可以明显看出：(1)上市公司关联销售和采购呈现出明显u字型结构，《暂行规定》发布当年 公司为关联公司提供综合服务呈下降趋势，而接受关联公司的服务则呈上升趋势。上市公司越来越处于不利地位。(3)上 市公司向关联方收取租赁资产使用费呈下降趋势，而向关联方支付资产租赁使用费和收取资金占用费叉呈上升下降趋势， 支付的租金费用的E升的幅度则比上市公司向关联方收取经营租金的幅度更大，高出18％，2002年均为36％。在上市公司 向关联方支付的费用中，一个突出的问题是上市公司向关联支付的商标使用费增幅度惊人，2001年竞比2000年增长了55％ (由12％}：升为67％)。 21 万方数据 表1 单位：万元 交易方式 2000年 2001年 靴年 合计 增减率％ …、商品交易及劳务往来 当年金额 比重％ 当年金栖 比重％ 当年金翱 比重％ 2001年2002年 销售商品 5∞0913 35 429933】 30 51821l(36 14542捞 一15 21 采购货物 5521卿35 49∞嬲 3l 5467∞034 15吼294—10 10 提供劳务 49蹦 26 5579 29 8496 45 19071 12 52 接受劳务 178(m凹 2ll∞134 丑9彻 ” 618瑚 19 9 小计 10765断 35