第十章：短期筹资管理-人大第五版-.ppt

* 第10章：短期筹资管理 * 内容纲要 10.1 短期筹资政策 10.2 自然性融资 10.3 短期借款筹资 * 10.1 短期筹资政策 1-短期筹资的特征与分类 短期筹资是指筹集在一年内需要使用的资金，通常是指短期负债筹资。 1 2 3 4 筹资速度快 筹资弹性好 筹资成本低 筹资风险大 短期筹资的特征 10.1 短期筹资政策 1-短期筹资的特征与分类 应付金额确定的短期负债是指那些根据合同或法律规定，到期必须偿付，并有确定金额的短期负债，如短期借款、应付票据、应付账款等。 应付金额不确定的短期负债是指那些要根据公司生产经营状况，到一定时期才能确定的短期负债或应付金额需要估计的短期负债，如应交税金、应交利润等。 以应付金额是否确定为标准 自然性短期负债又称自发性负债（经营性流动负债），是指产生于公司正常的持续经营活动中，由于结算程序的原因自然形成的那部分短期负债。如商业信用、应付工资、应交税金等。 临时性短期负债是因为临时的资金需求而发生的负债，由财务人员根据公司对短期资金的需求情况，通过人为安排形成，如短期银行借款等。 以短期负债的形成情况为标准 短期筹资的分类： 10.1 短期筹资政策 2-短期筹资政策的类型 稳健型筹资政策 配合型筹资政策 激进型筹资政策 流动资产与流动负债的分类 流动资产的分类 流动资产按照投资需求的时间长短，分为两部分：临时性流动资产和永久性流动