论通货膨胀对寿险的影响和对策.pdfVIP

引论:问题的提出及理论前提 一、 问题的提出 人寿保险业在其发展过程中，必然会受到来自外部的各种因素 的影响。由于寿险业以货币做为经营的对象，因此更易遭受来自货 币本身的风喻一通货膨胀的影响。虽然人寿保险对通货膨胀存在反 作用，可以在某种程度上抑制通货膨胀，但这种反作用是有限的， 而且这种作用的发挥必须以人寿保险业的健康发展为前提。只有深 入研究通货膨胀对人寿保险的不利影响，并采取行之有效的措施， 才能保证人寿保险业的健康发展。 通货膨胀对人寿保险业的影响主要表现在两个方面。一方 面，由于通货膨胀侵蚀了货币的实际购买力从而也就侵蚀了寿险的 实质保障，使得保单持有人无法达到当初购买寿险以保障未来之需 的目的口这样，当通货膨胀率较高之时，人们对寿险的需求将会受 到抑制;另一方面，寿险业会因通货膨胀而增加成本，同时给寿险 公司的资金运用带来困难，对寿险公司的财务稳定性和偿付能力构 成一定威胁。 中国自改革开放以来，随着价格体制的改革和物价管制的逐步 放松，物价水平持续上升。从1980年到现在，中国先后经历了四 次较为严重的通货膨胀，对于中国引发通货膨胀的原因众说不一， 也非本文重点讨论的对象，但无论通货膨胀的起因是来自需求膨胀 还是投资过热，是货币超量供应还是市场传导机制不健全，问题的 核心在于，造成中国经济中一轮又一轮通货膨胀的因素并非短期内 可以消除的。中国经济走向真正的有效宏观调控下的市场化还需一 段时日，而且，即使在市场经济高度发达的国家或地区，通货膨胀 也会有不同程度的存在和发生。因此，我们有充分的理由可以认 为，通货膨胀的存在将是长期的，物价的持续上升是不可避免的。 因而寿险业要健康发展，不能不对通货膨胀进行必要的研究，以减 少或消除其不利影响。 新中国的人寿保险业起步较晚，特别是个人普通寿险的出现 更是最近几年的事。但是国内人身保险业务的恢复之初正当改革开 放之时的1982年，一恢复即伴随着通货膨胀的干扰。虽然，中国 的寿险业取得了长足的发展，保费收入由1982年的不到200万 元，发展到1996年的311亿元，15年间增长近15万倍，但是中 国的寿险业抵抗通货膨胀的能力仍然受到诸如寿险本身的特性、寿 险险种结构、寿险资金的运用等各方面的种种限制，因而受通货膨 胀的影响比起保险业发达的国家更为深重。 如何减轻或化解通货膨胀对寿险业产生的影响是各国保险业共 同面临的难题。有些国家通过长期实践己取得了不少成效。但由于 各国寿险业发展的内外环境不同、水平不同，一国的成功经验并不 能成为或完全成为他国效仿的榜样。特别是中国的寿险业经营经验 不过十六年，个人长期寿险经营还不超过五年，在此种情况下照搬 他国的经验更不可取。我认为，只有在具体研究中国现实环境之 后，才能比照或借鉴一些成功国家的经验，找到符合中国国情的抵 御通货膨胀的对策和措施。 在对通货膨胀产生的影响进行具体分析之前，我们先做一个理 论前提假设即: 二、寿险是一种货币商品 货币商品就是 “处在货币或其衍生物形态的商品”注〔’〕。货币 商品一般具有以下特征: (一)货币商品是用于交换的 货币商品之所以可以用于交换，是因为它具有使用价值，但这 种使用价值不是满足人们消费需要的使用价值，而是做为一般等价 物的使用价值。人们交换货币商品的目的不是为了使用价值而是为 价值。人们购买货币商品并非为了消费和使用它，而是为了追求价 值的增殖。 (二)货币商品的使用价值是充当一般等价物. 亦即货币商品的使用价值就是表现其它商品的价值。这是由 于货币商品只是抖货币形态以致最终采取货币形态而存在的商品。 (三)货币商品的价值不是其本身所包含的劳动A，而是 一个法定盆。 这是因为在法定货币出现以后，它作为劳动产品所含的价值 是极小的，而它所代表的法定价值是极高的，这就发生了法定货币 做为劳动产品所内含的价值与它所代表的价值不一致的情况。同 理，货币商品所代表的是一定量的法币的价值，它所表现的价值也 并非生产这种商品的劳动量。 从以上对货币商品的特征的分析，可以看出寿险商品也是一种 货币商品。首先，寿险商品是用于交换的非实物形态的商品。寿险 公司出售保单的过程就是一个交换过程。人们之所以愿意用货币来 换取一张保单，也是因为保单具有使用价值。这个使用价值体现