会计学 第2版 作者 王淑慧 魏素艳 等主编 第四章负债.pptVIP

2、溢价发行 ?债券溢价，是债券发行时债券购买人因票面利率高于市场利率而事先付出的代价，即给发行企业的利息补偿。但是，它不是债券发行企业在发行当时的收益，而是对债券整个发行期间的利息费用的一种调整。 ?债券的溢价，发行企业应在债券存续期内分期摊销，以调减各期的利息费用。 ?溢价摊销方法应采用实际利率法。 （ P219例20 ） 3、折价发行 ?债券折价，是债券发行企业因票面利率低于市场利率而给予债券购买人的利息补偿。也就是说，债券发行企业在发行债券时少收的折价，不是发行当时的损失，而是对债券整个期间的利息费用的一种调整。 ?债券的折价，债券发行企业应在债券存续期间分期摊销，以调增各期的利息费用。 ?折价的摊销，应采用实际利率法 。 （ P219例21 ） 可转换公司债券 可转换公司债券是指企业发行的、债券持有人可按规定转换成发行公司的普通股票的债券。 企业发行的可转换公司债券，应当在初始确认时，将其包含的负债成份和权益成份进行分拆。 对于可转换公司债券的负债成份在转换为股份前，其会计处理与一般公司债券相同。 在“应付债券”科目核算 四、长期应付款 长期应付款，是指企业采用补偿贸易方式引进国外设备发生的应付款项、融资租入固定资产的租赁费、以分期付款方式购入固定资产发生的应付款项 ，在尚未偿还价款或尚未支付租赁费前，形成的一项长期负债。 补偿贸易引进设备应付款； 融资租入固定资产应付款； 分期付款方式购入固定资产发生的应付款项。 第四节 负债的披露与分析 一、负债的披露 （一）流动负债的披露 在资产负债表中必须将流动负债与非流动负债分别列示。 流动负债项目按照短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、其他应付款、一年内到期的非流动负债、其他流动负债等顺序排列。 （二）非流动负债的披露 非流动负债在资产负债表中的排列顺序，依次为： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债:提供担保、未决诉讼 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 二、企业偿债能力分析 企业的偿债能力是指企业用其资产偿还长、短期债务的能力。 企业有无偿债能力,对任何利益关系人都尤为重要。 企业偿债能力分析是通过研究企业会计报表中各项目的结构关系及变动情况,来确定企业财务状况是否健康、偿债能力是强还是弱。 短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 （一）短期偿债能力分析 短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度。 1．流动比率，即企业流动资产与流动负债之间的比率。企业的短期偿债能力越强，表明企业具有充足的营运资金。越大越好吗？ 一般情况下，财务状况正常的企业，其流动资产应高于流动负债，最少不得低于1:1，一般以2:1较为合适。 单纯看这个比率是不全面的，必须结合流动资产和流动负债的内容和性质加以运用。 2．速动比率 速动比率是企业的速动资产与流动负债的比率。 速动资产，是指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货等后的余额。 速动比率比流动比率更能准确地反映企业的短期偿债能力。 正常的速动比率为1 ，也要考虑不同行业或企业的特点。 3．营业现金净流量比率 企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率，它可以从现金流量角度反映企业当期偿付短期负债的能力。 经营现金净流量/流动负债 （二）长期偿债能力分析 长期偿债能力是指企业偿还长期债务的能力。长期债务是指期限超过一年的债务，其偿还有以下三个特点： 1。保证长期负债得以偿还的基本前提是企业短期偿债能力较强，不至于破产清算。 2。长期债务因为数额较大，其偿还必须有一个积累的过程。企业的长期偿债能力与企业的获利能力密切相关。 3。企业的长期负债数额大小关系到企业资本结构的合理性。保持良好的资本结构又能增强企业的偿债能力。 衡量企业长期偿债能力的指标主要有：资产负债率、产权比率、有形净值债务率、已获利息倍数等。 1．资产负债率 又叫举债经营比率=负债总额/资产总额 反映企业全部资产中有多大比重是通过借贷获取的，可以衡量债权的保障程度。 如果比率过大，则表明企业的债务负担重，企业资金实力不强，不仅对债权人不利，而且企业有濒临倒闭的危险。 2．产权比率 自有资本率=负债总额/所有者权益总额 反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。 产权比率强调财务结构稳健程度。 3。有形净值债务率 有形净值债务率=负债总额/有形资产净值 有形净值是所有者权益减去无形资产净值后的净额。 将不一定能用来还债的无形资产商标、专利权等的价值从产权比率分母中扣除，从而更为谨慎、保守。 从长期偿债能力来讲，该比率越低越好。 4。已获利息倍数 已获利息倍数，又称利息保障倍数=