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一、供方风险评估指标及分析 项目 指标 计算公式 安全标准 综合 评分 获利能力 主营利润率 （主营业收入-主营业务成本-主营业务税金及附加）/主营业务收入*100% 大于等于5% 1 净资产收益率 税后净利润/净资产*100% 大于等于年存款利率 0.5 周转能力 应收账款周转率 当期销售净收入/（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2 大于等于3次 1 存货周转率 （产品销售成本/平均存货成本）*100% 大于等于3次 1 总资产周转率 营业收入额/平均资产总额*100% 大于等于80% 0.5 偿债能力 速动比率 速动资产（现金、短期债券投资、应收账款、应收票据）/流动负债 大于等于100% 1 利息保障倍数 （净收益+所得税+利息费用）/利息费用 大于等于1 1 资产负债率 （负债总额/资产总额）*100% 小于等于70% 1 成长能力 主营收入增长率 （本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入*100% 大于等于5% 1 净利润增长率 （净利润增长额/上年净利润）*100% 10%以上 1 人均净利增长率 净利润/总人数 10%以上 1 合计 10 注：本指标综合评分在6分以下为存在风险供方（数据从供方资产负债表、现金流量表、损益表等财务报表中获得） 二、案例分析 某企业为一家电子元器件生产企业，员工人数500人，2007年-2009年财务报表情况如下： 二、案例分析 资产负责表 2007年 2008年 2009年 实收资本 3800 3800 3800 留存收益 600 1023 670 股东权益 4400 4823 4470 长期借款 3000 3000 3000 短期借款 0 1237 2800 应付账款 1100 1630 3107 应交税金 200 210 223 负债 4300 6077 9130 负债及所有者权益合计 8700 10900 13600 固定资产 3000 4200 5800 存货 2200 2300 2700 应收账款 2300 3100 4300 现金 1200 1300 800 流动资产 5700 6700 7800 资产合计 8700 10900 13600 二、案例分析 损益表 2007年 2008年 2009年 销售收入 8500 10500 12600 销售成本 7600 9550 11600 税金及附加 18 19 20 息税前利润 900 950 1000 所得税 200 212 223 净利润 700 738 777 未分配利润 600 1023 670 供方财务风险评估 一、财务风险概述 二、财务风险来源 三、财务风险表现 四、财务风险识别 五、财务风险案例 六、评估指标浅析 目录 企业财务风险是财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受损失的机会和可能。 财务风险是一把双刃剑，即可能给企业带来预期的收益，也可能给企业带来意外的损失，风险的大小和收益的多少是成正比例关系的，高风险往往伴随着高收益。 一、财务风险概述 宏观金融风险： 1）形成成因：在贸易自由化、生产国际化、金融全球化的背景下，金融风险越来越具有国际化特征。一国或一地区的金融风险可以演变为区域性和国际性金融风险。 ① 宏观金融风险形成的经济因素：经济周期、利率波动、汇率变动、宏观经济、金融政策的失误、金融监管不力、金融行业或金融从业人员的恶意炒作。 ② 宏观金融风险形成的其他因素：国家政局动荡、军事冲突、自然灾害等意外事故、金融法律法规变动、科学技术发展的某些负面影响、金融信息失真、金融全球化带来的风险、系统性宏观信用风险或系统性宏观流动性风险等。 二、财务风险来源 宏观金融风险： 2）宏观金融风险对企业财务可能造成的冲击：宏观财务风险往往是企业不可控制风险，企业必须预先实施预测，以及预先做足应对预防准备，以便当金融风险来临时所产生的负面损失或负面影响最小化。例如由于汇率及利率等市场变量的剧烈变动，企业可能遭受到重大财务损失，从而增加企业的破产风险；再如2008年由美国“次贷危机”所引发的全球性金融海啸而致使成千上万的企业遭受宏观金融风险的致命打击而不得不走向破产。因此，在金融一体化的今天，企业快速的提高对宏观金融风险的管理技能水平已变成迫在眉睫的任务。从目前的财务风险管理理论和实践发展状况来看，企业已经可以在某种程度上就其所面临的宏观金融风险的程度进行准确地测算（如通过VAR模型）并通过对冲等手段对风险进行有效控制。 二、财务风险来源 微观财务风险： 1）微观财务风险定义：指企业发生资金周转困难而难以实现持续运营，进而不能偿还到期债务的风险。 2）企业微观操作主要财务风险成因：企业的经营、融资、投资以及合作方的信用均影响企业的财务状