中级财管全公式.doc

2015年中级财管全书公式总结 第一章 略 第二章 财管基础 一、复利现值和终值 （1）复利终值和复利现值互为逆运算；（2）复利终值系数（1＋i）n和复利现值系数1/（1＋i）n互为倒数。 年偿债基金 偿债基金系数 年资本回收额 资本回收系数 1.递延年金 现值　　【方法1】两次折现 计算公式如下：P＝A（P/A，i，n）×（P/F，i，m） 【方法】　P＝A（P/A，i，m＋n）－A（P/A，i，m）　　式中，m为递延期，n为连续收支期数，即年金期。　　【方法3】先求终值再折现PA＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m+n）　　终值　　递延年金的终值计算与普通年金的终值计算一样：　　FA＝A（F/A，i，n）注意式中“n”表示的是A的个数，与递延期无关。 永续年金利率可以通过公式i=A/P 现值永续年金 3.年资本回收额的计算　　年资本回收额是指在约定年限内等额回收初始投入资本或清偿所债务的金额。年资本回收额的计算实际上是已知普通年金现值P，求年金A。 　　资本回收系数，记作（A/P，i，n）。【总结】系数之间的关系　　 1.互为倒数关系 复利终值系数×复利现值系数＝1 年金终值系数×偿债基金系数＝1 年金现值系数×资本回收系数＝1 　　2.预付年金系数与年金系数 终值系数 （1）期数加1，系数减1（2）付年金终值系数＝普通年金终值系数×（1+i） 现值系数 （1）期数减1，系数加1（2）付年金现值系数＝普通年金现值系数×（1+i） 名义利率与实际利率　　一年多次计息时的名义利率与实际利率　　实际利率：1年计息1次时的“年利息/本金”　　名义利率：1年计息多次的“年利息/本金” 1. 资产收益的含义与计算 单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值／期初资产价值（价格）　　＝ [利息（股息）收益＋资本利得]／期初资产价值（价格）　　＝ 利息（股息）收益率＋资本利得收益率 　预期收益率E（R）＝ Pi表示情况i可能出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率。 必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率 方差 　 方差和标准离差作为绝对数，只适用于期望值相同的决策方案风险程度的比较。 标准差　　 标准离差率 对于期望值不同的决策方案，评价和比较其各自的风险程度只能借助于标准离差率这一相对数值 　　 1)投资组合的期望收益率： 2) 投资组合的风险　 3) 投资组合的方差： 6. β系数 定义公式 证券资产组合的系统风险系数 7.资本资产定价模型 　　R = Rf+β×（Rm—Rf）　　R表示某资产的必要收益率；β表示该资产的系统风险系数；Rf表示无风险收益率，通常以短期国债的利率来近似替代；Rm表示市场组合收益率四、总成本模型　　总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋（单位变动成本×业务量） b== a=最高点业务量成本-b×最高点业务量（或：=最低点业务量成本-b×最低点业务量） 2). 回归分析法 a= b= 第三章　预算管理 可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入 可供使用现金－现金支出＝现金余缺 现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额 二.生产预算 预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货－预计期初存货 三直接材料预算 2.某种直接材料预计采购量=某种直接材料预计生产需要量+该材料预计的期末库存量-该材料预计的期初库存量 3.购买材料支付的现金=本期含税采购金额×本期付现率+前期含税采购金额×本期付现率 4.期末应付账款余额=期初应付账款余额+本期预计含税采购金额-本期全部采购现金支出（包括支付前期的采购支出） 四.直接人工预算　 　2.某种产品直接人工总成本＝单位工时工资率×该种产品直接人工总工时 五制造费用预算 2.制造费用预计现金支出＝制造费用预算总额－折旧费用 六、单位生产成本预算 1．单位产品预计生产成本＝单位产品预计直接材料成本＋单位产品预计直接人工成本＋单位产品预计制造费用 2．期末结存产品成本＝期初结存产品成本＋本期生产成本－本期销售成本 七.销售及管理费用预算　　 第四章 筹资管理（上） （1）、租金在期末支付 租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/(P/A,i,n) (2)、租金在期初支付 租金=【设备原价-残值*（P/F,i,n)】/【(P/A,i,n-1)+1】 【提示】这两个公式都是在假定预计残值归出租人所有的情况下得出的。 如果预计残值归承租人所有，则不需要减去残值 租金=【租赁设备*（P/F,i,n）】/(P/A,i,n) 第五章 筹资管理（下） 二．因素分析法的计算 资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1