金融控股公司监管法律制度及研究.pdf

摘 要 金融是现代经济的核心，金融业的经营状况直接影响到国民经济的发展。金 融机构的经营模式主要有分业经营和混业经营两种模式。从金融业经营模式的历 史发展看，经历了混业-一分业-一混业的过程。金融控股公司是世界上许多国 家实现金融业混业经营的主要模式。随着我国加入weo及世界金融业的发展，金 融控股公司已在国内出现，并有逐步扩大的趋势。国内金融控股公司的出现，使 我国金融业分业经营体制和分业监管体制受到了一定的冲击。但是，目前我国的 金融控股公司尚无明确的法律定位，对其进行监管的法律制度尚不完善，这给我 国的金融监管带来了较大的困难。如果长期缺乏对金融控股公司的监管，名义上 坚持分业经营又放纵混业经营，银行、证券和保险三家监管部门又不能在监管信 息上形成沟通，不能在监管制度上达成有效的配合，必将产生新的、巨大的金融 风险。 由于中国长期处于分业经营状态，缺乏混业经营的经验，特别是金融控股公 司在中国还是一个全新的概念，本文首先对金融控股公司及金融法律监管的内容 进行概述，然后分别介绍美国和日本等国外金融控股公司监管立法的发展和目前 法律监管的情况，从国外监管立法的发展和目前法律监管中得出一定的结论，再 在以上研究的基础上，结合中国的实际情况，对我国金融控股公司经营及法律监 管存在的问题提出完善的意见和立法建议。 关键词:金融控股公司 金融监管 立法建议 Abstract Financeisthecoreofconte呻oraryeconomy.Efficiencyandsafety ofonecountrysfinancialindustrycandirectlyaffectitseconomic development.Seperatedoperationandmixedoperationaretwomodelsof financialinstitutionoperationintheworld.Byreviewingthehistory offinancialoperationmodeldevelopment,wemayfindthetendencyis mixedoperationseparatedoperation-一，ixedoperation.Afterthe entry toWTO and thedevelopmentof finance, financialholding companies(FHC)havecomeaboutinourcountry.Butithasnospecificlaw statusinourcountryatpresent.Infact,itbringsaboutabigdifficulty tofinancialsupervision.Itmusttakeplacenewandbigfinancialrisks iflackinginfinancialsupervisiontoFHCforlongtime. The author firstly summarized contents of FHC and financial supervision.Secondly,respectivelyintroducelegislativedevelopment andlawsystemofFHCinUnitedStates,Japanandothercountries.And finally,putforwardseveralideasandadviceontheproblem. KeyWords :financialholding company ，FinancialSupervision Legislationproposal 前 言 金融控股公司是近几年美国首先提出的混业经营形式，其雏形 “银行控股公 司”在美国存在了近50年时间。目前实行金融控股公司制度的还有日本、韩国 和我国台湾地区等，这些国家对金融控股公司监管的规定主要参考了美国的法律 制度。自1987年美联储允许成立银行控股公司以来，美国从分业经营转为开始 实行严格防火墙限制下的银证混业，再发展到当前的金融控股公司混业制度，其 间经历了反复的研究甚至激烈的争论。西方主要国家在金融业务经营方面呈现出 混业化趋势，原先不少实行分业经营的国家纷纷转而实行混业经营。