财政与金融第十一章金融机构及其融资业务.ppt

第十一章 金融机构及其融资业务 欧洲中央银行(ECB) 根据1992年《马斯特里赫特条约》规定于1998年7月1日成立，前身设在法兰克福欧洲货币局。 欧洲央行的职能： “维护货币的稳定”，管理主导利率、货币的储备和发行以及制定欧洲货币政策；其职责和结构以德国联邦银行为模式，独立于欧盟机构和各国政府之外。 欧洲中央银行是世界上第一个管理超国家货币的中央银行。独立性是它的显著特点，它不接受欧盟领导机构的指令，不受各国政府的监督。它是唯一有资格允许在欧盟内部发行欧元的机构，1999年1月1日欧元正式启动后，11个欧元国政府就失去制定货币政策的权力，而必须实行欧洲中央银行制定的货币政策。 ?欧洲央行委员会的决策采取简单多数表决制，每个委员只有一票。货币政策的权力虽然集中了，但是具体执行仍由各欧元国央行负责。 各欧元国央行仍保留自己的外汇储备。 欧洲央行只拥有500亿欧元的储备金，由各成员国央行根据本国在欧元区内的人口比例和国内生产总值的比例来提供。 二、中央银行的性质和职能 中央银行的职能—政府的银行 服务的职能 代理国库 临时为财政垫资 政府的金融顾问和参谋 代表政府从事国际金融活动 调节的职能 调节控制货币供应量 调整存款准备率与再贴现 公开市场业务 管理职能：金融政策法令制定，审批机构等 货币发行过程 中央银行是全国惟一合法的货币发行机构，通过信贷形式向流通领域投放或回笼货币，形成流通领域中的货币流动。 中央银行要增加货币供给，可向流通领域注入货币，或者降低商业银行存款准备金，使商业银行增加用于贷款的存款，增加流通中的货币。 相反，若要减少货币供给，可回笼货币或提高存款准备金。 4、政策性银行 政策性银行是由政府投资设立、根据政府的决策和意向，在特定业务领域内，专门从事政策性金融业务的银行。不以营利为目的，充当政府发展经济、实施宏观调控的机构。业务在某个特定领域又称政策性专业银行。 基本特征： 政府控制性、非盈利性、融资非商业性、 业务专业性、信用创造的差别性 信用创造的差别性 不能创造信用，是它与商业银行在职能上的最大差别。 一般不办理活期存款业务，资金来源是财政拨款和发行债券，其负债是银行体系已经创造出来的货币，故不具有派生存款和增加货币供给的功能，不实行存款准备金制度。 2003年，国家开发银行在银行间市场发行了5亿美元金融债券，是我国金融机构发行第一只境内外币债券（以美元计价债券）。 政策性银行业务 资产业务： 1．贷款 2．投资 3．担保 负债业务： 1．取得政府供给资金 2．向社会保障体系及邮政储蓄系统借款 3．金融市场融资 4．国际融资 （一）保险公司 保险公司是经营财产和人身风险业务的经济组织，它吸收来的保险费，除用于赔偿被保险人的损失外，主要用于购买各种债券、股票等收益较高的长期性投资或用于发放抵押贷款。 保险公司是除银行外的重要金融机构 保险公司分类： 财产保险公司 人寿保险公司 火灾和事故保险公司 信贷存款保险公司 我国三大保险公司 中国人民保险公司：专门经营国内外各类保险和再保险业务的国家保险公司，最大的专业保险公司。 中保财产保险有限公司 中保人寿保险有限公司 中国再保险有限公司 中国平安保险公司： 招商局、工商银行、远洋运输总公司、深圳市财政局合资的股份公司，业务范围涉及除再保险外所有商业保险领域。 中国太平洋保险公司： 交行投资办的商业保险公司，是第二家全国性保险公司，主要在沿海开发地区大中城市发展业务。 信托投资公司(信托公司)是以受托人身份，代人理财的金融机构。 它具有利用专家和专业投资公司的专业经验进行社会化和专业化委托理财优势，是各国金融投资重要形式。 信托业务源于英国。 信托公司特点： 1、不从事企业贷款，经营投资业务，收益高、风险大、程序繁琐、管理复杂。 2、收益归受益人，亏损由受益人或委托人负担，受托人没有过失不承担损失风险，向受益人或委托人收取手续费。 3、信托关系人是委托人、受托人、受益人，围绕信托财产建立信托关系，互称信托关系人。 信托的职能： 1．财务管理职能 2．资金融通职能 3．信用服务职能 我国的信托投资现状: 信托是一种新型的金融产品，具有一定风险性，信托产品的收益率比银行利率要高。就是投资者将手中的资金或财产委托给信托投资公司进行一种集合资金理财的产品。 适用于高收入者。与国债和开放式基金相比，加入信托计划的门槛较高，至少是5万元以上，并按照1万元的倍数购买。 目前的信托产品范围涵盖房地产融资、股权融资、债券购买等多方面，其风险介于银行存款和开放式基