金融学之四国际融资.ppt

国际商务 * * 国际融资 第四章：国际结算和国际信贷 一.国际结算三种形式 1.汇款2.托收3.信用证 二.国际信贷(国际融资业务） 1.银行保函2.国际保理3.福费廷 4.出口信贷5.备用信用证 （一）国际保付代理业务(international factoring)简称保理业务，也叫保收代理，是保理商（通常是银行或金融机构）向出口人提供进口人的资信调查，承担100％的信用风险担保、应收帐款的催收和追偿、资金融通和财务管理的一种综合性财务服务。国际贸易中，在以托收、赊帐为贸易条件的情况下，出口人事先与保理商签订保理协议，根据协议，出口人按买卖合同规定发货后，有关运输单据直接寄交进口人，而将应收帐款的单据卖给保理商，由保理商通过其在进口地的代理人负责向进口人收款，保理商收到货款后，扣除一定的手续费，将货款交给出口人。保理商在与出口人订立保理协议前，通常事先要对进口人进行资信调查，只有在进口人资信被认为确实可靠的前提下，保理商才接受办理。 (二)银行保函 银行保函：是银行应委托人的请求，向收益人 开立的一种书面担保凭证，银行作为 担保人，对委托人的债务或义务，承担赔偿责任。 出口经济活动中银行保函的种类： 投标保函、履约保函、还款保函 进口经济活动中银行保函种类：补偿贸易进口银行保函 成套设备进口银行保函;加工装备业务进口保函 (三)福费廷业务 福费廷业务又称买断业务，就是在延期付款 的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的 期限在半年以上到五六年的远期汇票，无追 索权地售予出口商所在地的银行，提前取得 现款的一种资金融通形式。它是出口信贷的 一个类型 福费廷业务范围： 是指银行根据客户（信用证受益人）或其他 金融机构的要求，在开证行或保兑行或其他指定 银行对信用证项下的款项做出付款承诺后， 对该应收款进行无追索权的融资行为。 （四）出口买方信贷 出口买方信贷是我国政府参照国际通行的出口 促进方法，为了支持我国产品出口，采取融资保险的 方式鼓励我国银行对外国进口商或进口方国家的银行 提供贷款，进口方用出口买方信贷款项专项支付 我国出口商的货款。 出口买方信贷是国际通行的出口融资方式，较国际金融 市场的一般贷款相比，出口买方信贷的金额大、期限长 利率低，适合对机电产品、成套设备、单机、其他机电产 品和高新技术产品等的出口融资。1996年，中国建设银行 作为第一安排行和第一牵头行为伊朗地铁项目签订金额为 2.69亿美元的出口买方信贷协议。该项目为我国当时最大 的出口买方信贷，也是我国首次由国内主要金融机构 组成的银团。 （五）备用信用证 备用信用证：是指担保人（银行）以自己的信用向贷款人承诺担保借款人能够履行借款义务的一种担保法律制度，同时是独立于贷款协 议之外的一种法律文件。开出备用信用证的银行只对该证的规定及违约证明付款，无须对借款方是否真正违法等事实进行审查。 三、几种国际信贷的区别 （一）福费廷与贴现的区别 1.福费廷是一种买断，无追索权2.福费廷包括多张票据且期限长3.福费廷需要一流银行担保，贴现只须背书，不需须担保4.福费廷费用高，利率高。 （二）福费廷与保理的区别 1.福费廷在大项目，大设备和大企业上进行 2.保理不须进口商所在地银行对汇票支付进行 保证或开立保函，而福费廷必须履行该手续。 3.保理业务出口商不须事先与进口商协商， 而福费廷业务则出进口双方必须事先协商， 取得一致意见。 4.保理业务内容比较综合，常附有资 因信调查， 会计处理，代制单据等服务内容，而福费廷 内容比较单一突出。 （三）福费廷对出口商的作用 福费廷业务是出口商给予进口商的信贷交易， 通过出口商的票据卖断及时变为现金交易， 获得现金。对出口商来说与买方信贷相似。 1.在出口商的资产负债表中，可以减少国外的 负债金额没，提高企业的资信，有利于其有价 证券的发行2.立即获得现金，改善流动资金状况 促进出口3.信贷管理和票据托收的费用与风险 转嫁给银行4.不受汇率和债务人情况变化风险影响 （四）福费廷对进口商的作用 对进口商来讲，利息与所有费用负担均计算于货价之内，一般货价较高。但利用福费廷的手续却较简便，不像利用买方信贷那样，进口商需要多方联系 多方洽谈。从这一点上讲，与卖方信贷相似。在福费廷方式下，进口商要寻觅担保银行，对出口商开出的远期汇票进行担保。这时，进口商要向担保银行交付一定的保费或抵押品，其数额视进口商的资信状况而定。 四.国际商会中国国家委员会（ICC CHINA） 成立于1995 年，是国际商会（ICC）在中国的会员组织， 由中国从事国际经贸业务的各种行业、各种 性质的企业、组织组成，其主要职责为向中国企业界 推广国际惯例、介绍国际先进管理技术和经验； 组