资本市场年.pptVIP

上市公司 沪市：904-948家；深市：1332-1565家创业板267-379家，中小板618-719家 1、国有为主，权重板块主导大盘 石油、金融、煤炭、有色、钢铁、房地产 流通股本最大农业银行（601288）2841亿股， 最小溢多利（300381）1145万股 流通市值最大中国石油（601857）12435亿， 流通市值最小万福生科（300268）1.92亿 2、增长很快 1991的14家-现在2200-2513多家 中小板、创业板增长块。经济转型 十二五：上海200家，深圳1000家 国际版 3、优秀企业不断壮大 例：苏宁电器 券商 美国：投资银行 日本：证券公司 106家，资产规模2.24万亿 风险管理分类： A（AAA、AA、A）17家、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等5大类11个级别 业务：A类全牌照-经纪、承销、自营、资产管理，投顾，融资融券等创新业务 B类无创新业务，C、D经纪业务，E整改 门槛：经纪类5000万，综合5亿 规模：最大中信1000亿，最小长江保荐2亿 营业部数量：2010年底4440家，增长很快 跑马圈地 经纪业务为主-同质化竞争 转型：理财产品，融资融券、投顾业务 佣金战 服务 A股投资者 机构 1、主力机构 基金、券商、保险、社保、QFII、企业年金 基金3个月出报表，不坐庄 2、私募：信托-阳光私募 中小板创业板为主 3、游资-短线 4、大股东关联的投资公司 5、其他机构 散户 广大中小投资者 现状：机构投资者持仓占比不断下降截至5月16日，公募基金、券商、QFII、险资和社保等五大类机构累计持股占全部A股流通市值的5.42％ ，全部机构也不到20%，美国达70%。 发展历程 起源：荷兰1602年 草创 1980-1-1抚顺红砖一厂发行260万股 84年海尔、万科、联想成立。北京天桥商场发行股票 1984年飞乐音响发行股票1万股，向社会发行1千股 1985年延中实业发行火爆（均无法流通） 1986年9月26日，工行上海信托静安营业部柜台交易 1987年5月深发展发行-无人买，证券公司开卡车推销 1988年，杨百万靠倒卖国库券致富，股份制企业达6000多家 股票黑市交易盛行 1988年各省的证券公司建立 1990年12月19日、1991年7月3日上海深圳交易所相继开业 1992年5月21日上交所取消涨跌停板限制，5·21行情爆发 手填单据，文化广场做临时场所，股市大集 8·10事件 治理整顿 1992年10月中国证监会成立 （8-10事件加速了成立步伐） 全国性证券是市场开始形成 1990郑州粮食批发市场成立 （内地第一家） 1998年14家期货交易所合并成上海、郑州、大连 1993-1996 治理通胀，银根紧缩，股市整顿 96年底恢复沪深两市涨停板制度 随后一轮牛市 巩固 98年基金金泰、基金开元 1998年4月国务院证券委和央行职能回归证监会。标志全国统一管理市场形成。 1998年12月颁布《证券法》 1999年7月1日实施 5·19行情 1999年上半年，按照《证券法》的精神，信托与证券脱钩的工作开始进行，证券公司也出现大重组、大合并的趋势，受此影响股市出现下滑的走势。但从5月19日1058点，股指在科技网络股拉动下不断上扬。6月《人民日报》发表特约评论员文章《坚定信心，规范发展》。到6月30日，沪市创下了1756.18点的历史最高点。 到2001年的2240点，牛市 亿安科技 创造5元涨到126元的神话 2001-2005，熊市，行业经营困难 2001年6月12日，国务院正式发布《减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法》，这标志着国有股减持工作正式启动。 2003年8月，证监会召开“证券公司规范发展座谈会”，对券商提出严禁挪用客户交易结算资金、严禁挪用客户委托管理的资产、严禁挪用客户托管的债券“三大铁律”，这一座谈会被业界誉为“历史里程碑”，由此拉开了券商综合治理大幕。 2002-2006：监管风暴吹塌33券商 大鹏证券、南方证券等 发展 2005股权分置改革 截至2004年底，我国上市公司总股本为7149亿股，其中非流通股份4543亿股，占上市公司总股本63.55%；国有股份占非流通股份的74%，占总股本的47%。 同股不同权 股份+现金补偿的对价方案 2006年-2007年底 超级牛市 基金等机构比例上升 创业板 2009年10月23日开板 为高科技企业提供融资途径 20