项目经济评价课设.ppt

项目经济评价课程设计 2012年12月 参考资料： 1、《建设项目经济评价方法与参数》第三版； 2、《工程经济学》教材； 3、百度知道等其他资料来源。 Part Ⅰ: And 注意事项 设计内容：编制以下表格 1、建设投资估算表 2、项目总投资使用计划及资金筹措表 3、固定资产折旧表 4、总成本费用估算表 5、借款还本付息计划表 6、项目投资现金流量表 7、项目资本金现金流量表 8、营业费用、营业税金及附加和增值税估算表 9、利润与利润分配表（8、9可结合为损益表） 计算及分析以下指标： 1、财务盈利能力分析 （1）项目总投资：税前及税后的FIRR、FNPV、Pt 。并与行业基准值比较，分析财务效果； （2）项目资本金：计算FIRR、FNPV，并与行业基准值比较，分析财务效果； （3）计算总投资收益率和项目资本金利润率。 2、偿债能力分析 计算利息备付率和偿债备付率 3、不确定性分析 进行敏感性分析和盈亏平衡分析 计算过程需注意的细节： 1. “建设投资估算表” 预备费＝基本预备费＋涨价预备费 ①计算基本预备费（以不含预备费的建设投资为计算基础） ②计算涨价预备费（以各年的静态投资为计算基础） 静态投资、固定资产投资与建设项目总投资 区 别 ？ 2. “项目投资使用计划和资金筹措表” ①每年的建设投资 各年建设投资=静态投资×当年投资比例+当年涨价预备费 ②资金筹措 自有资金→国家贷款→银行贷款 ③流动资金（自有资金、贷款） ④建设期贷款利息 当年的贷款利息在期中计算，即算一半。 如：当年贷款利息＝期初借款本息和*贷款利率+本年借款*贷款利率/2 3. “固定资产折旧估算表” 固定资产形成率，折旧率 固定资产原值＝（建设投资＋建设期贷款利息）×固定资 产形成率 4. “总成本费用估算表” 发电量（机组投产利用率） ①发电成本 注意计算各费用的基础！如：原材料及燃料动力费是以装机容量为基础，而维修费则以固定资产价值为基础等； ③总成本费用与经营成本 经营成本＝总成本—折旧费—利息支出 5. “营业收入、营业税及附加增值税估算表” ①销售收入估算 售电量＝发电量×（1—厂用电率）×（1—线损率） ②销售税金及附加估算 电价分为为含税上网电价和不含税上网电价，区别？？ 6. “利润与利润分配表” ①利润总额计算 利润总额＝营业收入—销售税金及附加—总成本费 ②可分配利润计算 贷款还清前，不提盈余公积金，也不分配利润； 7. “借款还本付息计划表” 项目可用于还贷的资金为未分配利润和折旧费； 还贷利润=税后利润-盈余公积金-公益金-应付利润 ② 还贷时，先还高息的银行贷款，后还低息的国家贷款。可用于还贷的利润及折旧费不够还贷时，可进行短期借款。 该表较容易出错，计算过程务必要捋顺思路！ 财务盈利能力分析 ① 计算FIRR与FNPV的依据为“项目投资现金流量表”和“资本金现金流量表”； ② 计算资本金的FIRR和FNPV时，为税后；而项目资本则税前税后都要进行计算； ③ 投资回收期 偿债能力分析 利息备付率（ICR）、偿债备付率（DSCR）在“借款还本付息计划表”中。 利息备付率与偿债备付率应分年计算，利息备付率大于100%、偿债备付率均大于100%时说明该项目的偿债能力满足要求。 不确定性分析 ①敏感性分析 选择适当的指标进行敏感性分析 ②盈亏平衡分析 以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP）进行分析。 Part Ⅱ ： 成 果 要 求 1、提交一份纸质报告及一份电子版报告，报告内容包括：工程概况、基本数据、各财务分析表格及评价结论； 其中： （1）各财务表格后写明各个数据的计算过程； （2）进行财务盈利能力分析、偿债能力分析后，需将结果与行业基准值进行对比分析，判断本项目是否可行； （3） 进行敏感性分析，需画出敏感性分析图（包括税前、税后），并将各个指标的敏感度进行对比。 2、报告书上说明各个同学所负责的内容； 3、各组做PPT进行答辩（包括Execl表格）。 Part Ⅲ :