金融工程导论全.ppt

其他参考书 曼昆 《经济学原理》 北京大学出版社 米什金《货币金融学》机械工业出版社 法博齐《金融市场与金融机构基础》机械工业 出版社 博迪 《投资学》机械工业出版社 罗斯 《公司理财》机械工业出版社 其他参考书 克鲁格曼《国际经济学》中国人民大学出版社 赫尔 《期权期货及其他衍生产品》 机械工业 出版社 法博兹 《债券市场:分析和策略》 北京大学出版社 赖利 《投资分析与组合管理》中国人民大学出版社 福布斯 《行为金融》 机械工业出版社 Markowitz：投资组合选择理论 问题: 如何选择各种证券的投资比例,使得在 确定的收益目标下,风险最小. 解法: 把证券的收益看作随机变量,把这个随机变量的 均值定义为期望收益,方差定义为风险,把各证券 的投资比例看作决策变量,建立了确定实现上述 目标的投资组合选择模型. 贡献: 首次提出了资产和资产组合的收益和风险的量化 方法,使金融学实现了从定性分析向定量分析的 飞跃.从理论上论证了分散投资可以控制风险,为 现代投资组合理论奠定了基础. 两基金分离定理和MM定理 Tobin（1958）的两基金分离定理(每一种有效的证券组 合都可以表示为一种无风险资产和一种具体