商业计划书中的财务策划.ppt

商业计划书中的财务策划 宁波大学 黄惠琴 huanghuiqin@126.com 基本内容 投资与风险 股本结构与规模 资金来源与运用 投资风险收益分析 财务计划与预算 现金预算 预计财务报表 几个基本概念 贡献毛益（边际贡献） 保本点 经营杠杆 财务杠杆 安全边际 盈亏临界图 预测分析 销售预测 成本预测 利润预测 资金需求量预测 决策分析 经营决策分析 投资决策分析 决策分析常用的成本概念 决策相关成本relevance cost（差量成本、机会成本、边际成本、付现成本、专属成本和可选择成本） 决策无关成本irrelevant cost（沉没成本、共同成本、约束性成本） 两者的区分并不是绝对的 影响投资决策的重要因素 货币时间价值 现金流量 资金成本 投资的风险价值 投资决策指标 静态投资回收期(PP) 投资报酬率(ROI) 净现值(NPV) 获利指数(PI) 内部报酬率(IRR) 全面预算 业务预算operating budget（成本预算、期间费用预算） 财务预算financial budget（现金预算cash budget、预计财务报表pro forma financial statements） 资本支出预算capital expenditure budget（特种决策预算） 预算编制案例分析 已知某公司经营一种产品，预计销售单价为100元，四季度销售量分别为800、1000、1200、1000，每季有80%当即收到现金，其余下季收回，上期应收账款余额10000元，产品应缴10%的消费税，于当季用现金完税。每季末存货按下季销量的10%估算，期末存货为120件，上期末存货为80件。产品材料消耗定额为2千克，单价30元，期初材料存量为160千克，期末存量为164千克，其余按下季度耗用量的10% 估算，料款60%当季支付，40%下季支付。上季末应付账款余额19200元。 预算编制案例分析 定额工时为3，每工时成本为6元。变动性制造费用分配率为5元/工时，每季用现金支出，固定制造费用共计28000元，其中包括折旧12000元，经营及管理费用共计9600元，每季平均支出。该企业期初现金余额10000元，且为最佳余额。现金不足可随时以10%的利率向银行整万借款，借款利息于还款时支付，为该公司作全面预算。 销售预算 摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年 预计销售数量 单价 800 100 1000 100 1200 100 1000 100 4000 100 预计销售金额 80000 100000 120000 100000 400000 现金收入 10000 64000 16000 80000 20000 96000 24000 80000 70000 320000 合计 74000 96000 116000 104000 390000 现金支出 8000 10000 12000 10000 40000 净现金收入 66000 86000 104000 94000 350000 生产预算 摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年 预计销售数量 800 1000 1200 1000 4000 预计期末存货量 100 120 100 120 120 预计需要量 900 1120 1300 1120 4120 期初存货量 80 100 120 100 80 预计生产量 820 1020 1180 1020 4040 采购预算 摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年 预计生产数量 单位材料消耗定额 820 2 1020 2 1180 2 1020 2 4040 2 预计生产需要量 1640 2040 2360 2040 8080 期末存料 204 236 204 164 164 预计需要量合计 1844 2276 2564 2204 8244 期初存料量 160 204 236 204 160 预计购料量 预计单价 1684 30 2072 30 2328 30 2000 30 8084 30 预计购料金额 50520 62160 69840 60000 242520 现金支出 19200 30312 20208 37296 24864 41904 27936 36000 92208 145512 现金支出合计 49512 57504 66768 63936 237720 直接人工预算 摘要 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 全年 预计生产量 820 1020 1180 1020 4040 单位产品工时定额 3 3 3 3 3 直接人工小时总数 2460 3060 3540 3060 12120 单位工时工资率 6 6 6 6 6 预计