第五章中间业务.ppt

2014年末 工商银行手续费及佣金收入占比20% 建设银行手续费及佣金收入占比19% 中国银行非利息收入占比30% 招商银行手续费及佣金收入占比33% 民生银行手续费及佣金收入占比32% 北京银行非利息收入占比13% 南京银行非利息收入占比16% 理财业务---在国外 理财业务起源于保险销售-1929年 理财业务发展于财富增长-二战后 理财业务壮大于混业经营-70年代 理财业务成熟于规范管理-90年代 理财业务在中国 产品初创期 2000年9月，人民银行改革外币利率管理体制，为外币理财业务创造了政策通道，当时的理财产品主要以外汇理财产品为主。2004年9月，光大银行推出了“阳光理财B计划”，成为首只人民币理财产品；2005年2月，建设银行在四大行中首推“利得盈”人民币理财产品。至此，理财产品经过几年的发展，已经具备了基本的雏形。 快速成长期 2005年9月，银监会颁布《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》，银行理财产品的发展进入快速成长期。2006年到2008年，每年理财产品的发行数量和募集资金规模都成倍增长。2007年的新申购类理财产品、2008年的信贷资产类理财产品，都成了当年理财产品市场上最为绚丽的风景。 蓄势调整期 2009年5月以后，银监会就理财产品的报告模式、投资管理等方面的内容颁布了多项规定，重点强调“风险控制”、“卖者有责”和“规范银信理财合作”。在投资领域上对理财产品进行了一定的限制，对于特定投资标的客户也提出了更高的要求，但是通过理财产品托管人的引入，在一定程度上解决了困扰理财产品进一步发展的主体资格问题。 规范发展期 这一阶段的主要特点是边规范，边发展。2013年3月，银监会再次出台新政，规范银行理财业务，但同时，银行理财也在规范的基础上，也快速发展。2012年，我国针对个人发行的银行理财产品数量就达28239款，较2011年上涨25.84%，而发行规模更是达到24.71万亿元人民币，较2011年增长45.44%。发行数量和发行规模已经达到了历史新高。 工行 建行 中国银行 理财资金不等于存款。发行理财产品后，客户存款即转化为客户的其他金融资产，银行负债退出，存款即减少。理财产品到期兑付后，如果客户不使用或不划走理财本金和收益，这部分资金才会回到银行负债表内，成为银行的存款。故二者不交叉、不重叠，不等同，不能混淆。 理财投资不等于贷款。虽然理财资金在投资货币市场、债券市场、股票市场、另类市场之外，也可以投资于企业债权类融资项目和股权类融资项目等，满足企业的融资需求，且投资前，代理银行还会对投资项目进行必要的信用风险审查审批。但这种审查审批只是商业银行借助已有的传统风险把控能力，为了客户金融资产的安全提供的一种增值服务，银行不能因此就将客户的金融资产放在自营业务的资产表内作为贷款。 理财业务不等于表外业务。目前，表外业务一般都反映为银行的或有资产、或有负债业务，银行仍然要承担一定的信用风险和市场风险，要计量一定的资本占用。理财业务只是一种中间业务，除声誉风险外，不承担其他信用和市场风险，不能纳入传统的表外业务统计，而是一种金融资产服务业务。 理财业务不等于“影子银行”。国内外对“影子银行”的属性，通常按三个标准进行界定：一是缺乏监管，游离于监管体系之外；二是运用高标杆手段，放大社会信用；三是无信息披露机制，或披露很不充分。银行理财业务一直在监管部门的严格监管下运行，银行理财业务理财资金只能定向、定量投资于投资者认同的投资品，并对产品进行了严格的风险评级。 第二节 中间业务产品的定价 一、定价目标： 二、中间业务产品定价的影响因素 成本（人力成本、物力成本、风险成本、边际成本） 目标利润 客户选择中间业务产品所获得的效用 三、中间业务产品的定价方法 （一）成本导向定价策略及其定价方法 1、成本加成定价法 2、损益平衡定价法 （二）需求导向定价策略及其定价方法 1、渗透定价法 2、取脂定价法 （三）竞争导向定价策略及其定价方法 1、市场细分定价法 2、关系定价法 3、随行就市定价法 4、稳定价格定价法 * * 第五章 商业银行中间业务 中间业务是商业银行三大支柱业务之一。 西方发达国家商业银行中间业务收入一般占到银行总收入的50%以上，为客户提供大量的中间业务服务，金融超市和金融百货商店的现象明显。 我国商业银行中间业务发展比较晚，但是中间业务也日益成为我国商业银行创利的重要来源和经营转型的重点。 尽管近年来，我国商业银行中间业务受到理财业务的刺激，有加速增长，但中间业务收入占银行总收入仍然较低，在20%左右。 在金融脱媒的大背景下，银行