《十大规则 美国期货界公认圣经》.doc

十大规则 美国期货界公认圣经 来源：谈股论今新浪博客 美国期货界公认的十大基本规则是归纳了美国期货界的交易老手和专家言 论的基础上，提出这些规则的。以下是期货交易的十大基本准则内容。 一：先学习、后行动；一些新手常犯的错误就是在进入市场时不知道他们 要干什么，他们对市场不甚了了。他们从不肯花点时间观察一下市场是如 何动作的，然后再拿他们的钱去冒险。通常人们做一件事情，总要先观察 ，后行动。如果你要学跳舞，你就得先看看人家是怎样跳的，然后你再去 试一下。但是进入市场的人，有百分之八十在12个月以后都会停止交易 。根本的原因是，他们不是从第一步开始的。交易员应该认真地审视他们 的交易系统的每一个细节，要明白这个系统可能出现的错误，或可能成功 的各种方式。这一受教育的过程应该包括确定的交易动机、策略、如何执 行交易、交易频率和交易成本。因为要付佣金，交易频率越高，你盈利的 消耗越快。在交易的内容和交易的方法上，也要考虑你自己的个性特点。 动机是十分重要的。一些成功的交易员所以能在期货行业中长期坚持下来 ，是因为他们喜欢交易。他们不让赚大钱的欲望搅乱他们的交易决断。一 些成功的期货交易员认为，一心想赚大钱不是期货交易的好动机。如果使 用交易系统进行交易，就应该对交易系统进行反复的测试，以便确定有多 大的赔钱的概率。他们必须知道他们在方法论上的优势，工作习惯上的优 势以及专业化方面的优势。假如他们无法知道这些优势，他们将冒极大的 风险。 二：要及时减少损失，遭到亏损时要当机立断，中止交易，减少损失；当 你的交易头寸得到盈利时，就让它进一步增长，这是一个古老的信条。很 多交易员重复这个信条。很多新手常犯的毛病是赔钱的头寸抓住不放，他 们想市场会逆转。当他们的头寸一得到盈利就过早出市。他们过于急切地 得到初步的盈利，而失去了使盈利进一步增长的机会。他们生怕已经到手 的利润跑掉。成功的交易员总是利用少量赚大钱的交易来补偿一些小额的 亏损。新手的通常心理是一有盈利就赶快出市，见好就收，而不是让利润 继续增长。为了扩大盈利，期货界的新手要学会克制满足于小额利润的欲 望。后者是很难做到的。 三：循规守纪至关紧要；一些使用反复测试过的交易系统的、循规守纪的 交易员总是赚钱的。那些缺乏行为准则的人往往不能坚持一贯的交易行为 。在交易过程中三心二意、朝令夕改，缺乏一贯性，会把所有的盈利机会 毁掉。一些好的交易系统的优势需要恒心来体现。如果对一种交易系统或 交易计划随意改动或放弃，那么你就根本没有交易系统或交易计划。一些 资深的交易员认为，当你刚赔了钱就更换或放弃某个交易系统时，也许正 是这个交易系统要赚钱的转折点。因此保持一种一贯的交易行为是十分重 要的。 四：对交易过程全神贯注；有经验的交易员都强调，应该关注交易的全过 程，而不是是否赚钱，这听起来有点矛盾。一些著名的交易员认为，在期 货交易中赔钱是不可避免的，亏损是交易过程不可避免的组成部分。那些 注意力集中在赚钱上的交易员很可能是要赔钱的。他们无法对付那种投资 过程中难以避免的下滑现象。他们赚钱时就情绪昂扬，赔钱时就垂头丧气 ，甚至惊惶失措。在交易过程中情绪忽高忽低不是好现象。必须心平气和 地把注意力集中在交易的全过程。期货交易员无法预测市场的走向，无法 预知市场会发生什么变化，但是他们可以控制交易过程。实际上他们能控 制的也就是交易过程。期货市场新手的最大问题是关注赚钱和赔钱，而不 是交易过程，一些老交易员说，如果你怕赔钱，你还搞什么交易？你做 10次、15次或20次，肯定其中有一次是赔钱的交易。 五：知道什么时候出市；交易员应该知道什么时候应该把头寸抽出市场。 不管他们使用什么系统，他们都知道什么时刻必须出市。这有助于交易员 摆脱三心二意的做法，坚持某个系统，这样也可以减少亏损。可以设置一 个止损指令，以便减少亏损。市场不一定同意你入市的时机，市场对你什 么时候出市也不感兴趣。市场总是按自身的规律在运转。你必须按照市场 的运动规律来设置止损指令。考虑到有时候当你的交易头寸出现亏损时， 正是发生转机的时刻，因此不能把止损指令规定得太死。当他要下达止损 指令时，要考虑到市场的动荡性。指令应以市场的某个指标为依据。比如 ，市场价的某个平均数，通常是某个阶段的最低价位，有些交易员设立止 损指令十分随意，根本不考虑市场的运转方式。这样他们很可能要赔钱。 规定出市指令的依据如果是某个金额的话，往往是减少了赔钱的金额，但 是增加了赔钱的交易次数。如果你把止损指令规定得太死，你可能会有一 系列的赔钱交易。什么时候退出一项交易，中止某笔交易头寸，有一条根 据是“避免希望交易”。希望交易就是当出现亏损时，希望市场逆转。 六：管理好你的资金；资深的交易员建议规定一个准备冒风险的资金百分 比。这种可以承受风险