《战略导向的全面预算编制、控制与分析》.ppt

* CM//000819/SH-PR(97GB) * * CM//000819/SH-PR(97GB) * * CM//000819/SH-PR(97GB) * * CM//000819/SH-PR(97GB) * * * * * * * * * * * * * * * 5.预算考核(续):预算考核的实施 工作步骤 工作内容 注意事项 设计单个考核指标 明确指标解释 给定指标权重 考核与控制相对应 指标的重复性问题 指标与预算编制指标之间的协调 指标权重反映年度预算工作重点 核对有关数据 计算每个指标得分 计算综合预算考核得分 数据准确 计分方法的事先细化 事先给定奖惩计算方法 责任单位的二次分配 员工考核的支撑 薪酬挂钩的范围 考核与挂钩周期 薪酬挂钩的方式 设计指标 计算分值 兑现奖惩 四、企业全面预算的分析 1.财务预算的基本分析思路 2.财务预算的分析步骤 3.某公司是财务部门预算的预警控制 1.财务预算的基本分析思路 预算分析的最佳方法是全面分析三张报表。 单项指标分析容易犯一些严重的错误： 预测收入和利润的增加，但却没有考虑到所需的营运资金、固定资产的增长及其对融资的要求，也没有考虑到增加融资所带来的财务费用的增加。 事后分析与事前分析相结合。 1. 分析的基本思路——全面分析 在进行全面预测时，通常需要对经营、投资和筹资活动进行预测。 在对经营活动进行预测时，通常以“主营业务收入”为起点； 投资活动的预测则体现在“长期投资”和“固定资产”、“在建工程”等项目上； 而融资活动的预测则体现为负债或权益的增加，以及与之相关的财务费用、股利等。 (1)财务指标体系 偿债能力指标 营运能力指标(连接资产负债表与利润表) 盈利能力指标 发展趋势指标 序号 指标名称 偿债能力指标 流动比率=流动资产/流动负债 速动比率=速动资产/流动负债 　 资产负债率(%) =负债总额/资产总额 有形资产/负债率(%) 营运能力指标 总资产周转率（次/年）=产品或商品销售收入净额/平均资产总额 　 固定资产周转率（次/年）=产品或商品销售收入净额/固定资产平均净额 应收账款周转率（次/年）=赊销收入净额/应收账款平均余额 　 应收账款周转天数（天） =计算期天数/应收账款周转率（次数） 存货周转率（次/年）=一定期间的销货成本/存货平均余额 　 存货周转天数（天）=计算期天数/存货周转率（次数） 盈利能力指标 销售毛利率（％） 总资产利润率（％）=利润总额/平均资产总额 净资产利润率（％） 发展趋势指标 总资产增长率（％） 净资产增长率（％） 　 销售增长率（％） 净利润增长率（％） (2)财务分析方法 a、比较分析法 b、比率方析法 c、趋势方析法 2.财务报表预测分析的步骤 第一步，预测主营业务收入 依据行业分析、竞争情况、公司战略等分析结论，预测公司未来几年的主营业务收入。 第二步，预测主营业务成本、主营业务税金、营业费用、管理费用等 根据上述项目占主营业务收入的历史数据及其变动趋势，预测出这些项目。 这样，除财务费用外，利润表中“营业利润”之前的项目就预测出来了。这些项目都与经营活动相关，因此，也可以说，利润表中与经营活动有关的项目基本预测完毕。 第三步，预测资产负债表中除现金、短期投资、长期投资之外的其他经营性资产项目 依据主营业务收入、主营业务成本与总资产周转率、固定资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等指标，预测出资产负债表中除现金、短期投资、长期投资之外的其他经营性资产项目。 第四步，预测利润表中的财务费用、投资收益等等项目，完成利润表的初步预测 其中，财务费用可以分解为利息收入、利息支出等项目，应根据历史数据先预测出初步结果；如果是对合并报表进行预测，则投资收益可以根据长短期投资与投资收益项目的历史数据关系进行预测。 营业利润之下的项目为非经常性损益，预测难度较大，可采取近似处理方法。 所得税项目的预测，应根据所得税与利润总额的历史数据关系进行预测。 这样，净利润就预测出来了——利润表的初步预测告一段落。 在预测出净利润之后，应根据企业的利润分配政策，预测出利润分配表。从而，资产负债表中净资产项目的初步预测就完成了。这里，在预测股本、资本公积项目时，可以假定企业无权益融资计划。如有配股、增发等权益融资计划，则股本、资本公积等项目应相应增加。 第五步，预测资产负债表中负债项目的预测 根据企业历史的资本结构，以及长期负债、短期负债的比例，预测负债项目。 至此，资产负债表的初步预测告一段落。 第六步，根据资产负债表中负债（或股本）的变化，相应调整财务费用等关联项目 这一调整的必要性在于，之前预测利润表中财务费用时，并没有充分考虑负债的预测结果。当负债预