国际金融 周晓志 第4章 外汇风险与外汇管理新.pptVIP

第4章 外汇风险与外汇管理 学习目标： 理解外汇风险的含义，识别不同的汇率风险。 理解外汇风险管理的原则。 分析人民币汇率变动对企业的影响。 第4章 外汇风险与外汇管理 目录 4.1 外汇风险概述 4.2 外汇风险的识别与测度 4.3 外汇风险的管理 复习思考题 4.1 外汇风险概述 4.1.1外汇风险的含义 外汇风险，即汇率风险或汇兑风险，是指因外汇市场变动引起汇率的变动，致使以外币计价的资产上涨或者下降的可能性。 汇率变动所产生的直接影响因人因时而异，不能一概而论。换言之，它有可能产生外汇收益，也可能形成外汇损失。 4.1.2 外汇风险的种类 1.交易风险是指在以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波动使交易者蒙受损失的可能性。 2.折算风险，又称会计风险，是指企业在会计处理和外币债权、债务决算时，将必须转换成本币的各种外币计价项目加以折算时所产生的风险。 3.经营风险，又称经济风险，是指由于意料之外的汇率变动，使企业在将来特定时期的收益发生变化的可能性。 外汇风险的种类 1.交易风险 （1）外汇买卖风险 （2）交易结算风险 2.折算风险 3.经营风险（经济风险） (1)它带有主观意识 (2)它不包括预测的汇率变动 (3)其风险影响比交易风险和折算风险大 银行经营外汇业务的风险 1.外汇买卖风险 (1)