《题目：偿债能力分析》.docVIP

资产负债表（所属行业：钢铁业）时间 2007-12-31 是否合并报表合并截止日期 2007-12-31 流动资产：货币资金 11,240,041,072.36 交易性金融资产 1,637,805,977.77 应收票据 5,656,985,157.79 应收账款 6,311,642,149.53 预付款项 6,003,758,547.07 应收利息 18,236,632.06 应收股利 22,045,889.41 其他应收款 866,340,183.83 存货 5,755,900,000.00 一年内到期的非流动资产 39,068,728,055.69 其他流动资产 42,366,680.00 流动资产合计 76,623,850,345.51 非流动资产：可供出售金融资产 1,598,061,926.01 持有至到期投资长期应收款 816,552,762.97 长期股权投资 3,754,348,861.50 投资性房地产 135,688,714.39 固定资产 81,551,754,350.99 在建工程 16,373,360,851.23 工程物资 754,629,512.45 固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 5,626,751,807.39 开发支出商誉长期待摊费用 95,353,256.42 递延所得税资产 878,126,575.62 其他非流动资产 127,316,292.44 非流动资产合计 111,711,944,911.41 资产总计 188,335,795,256.92 流动负债：短期借款 38,523,495,436.87 交易性金融负债 174,951,938.47 应付票据 3,341,058,247.89 应付账款 17,175,498,091.38 预收款项 9,337,924,203.53 应付职工薪酬 1,691,758,498.54 应交税费 1,064,638,899.65 应付利息 510,345,030.65 应付股利 4,553,376.33 其他应付款 1,051,898,821.40 一年内到期的非流动负债 3,009,045,617.00 其他流动负债流动负债合计 75,885,168,161.71 非流动负债：长期借款 16,431,946,896.94 应付债券长期应付款 800,000,000.00 专项应付款 25,434,461.51 预计负债递延所得税负债 495,343,584.26 其他非流动负债 96,907,084.32 非流动负债合计 17,849,632,027.03 负债合计 93,734,800,188.74 所有者权益（或股东权益）：实收资本（或股本） 17,512,000,000.00 资本公积 33,645,805,604.77 减：库存股盈余公积 15,796,900,214.28 未分配利润 21,620,790,256.82 外币报表折算差额 -71,485,650.92 归属于母公司所有者权益合计 88,504,010,424.95 少数股东权益 6,096,984,643.23 所有者权益合计 94,600,995,068.18 负债和所有者权益总计 188,335,795,256.92偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析两个方面。短期偿债能力主要表现在公司到期债务与可支配流动资产之间的关系,主要的衡量指标有流动比率和速动比率。 ? ? (1)流动比率是衡量企业短期偿债能力最常用指标。计算公式为:流动比率＝流动资产/流动负债。即用变现能力较强的流动资产偿还企业短期债务。通常认为最低流动比率为2。但该比率不能过高,过高则表明企业流动资产占用较多,会影响资金使用效率和企业获利能力；流动比率过高还可能是存货积压,应收账款过多且收账期延长,以及待摊费用增加所致,而真正可用来偿债的资金和存款却严重短缺。一般情况下,营业周期、应收账款和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。 ? ? (2)速动比率,又称酸性测试比率。计算公式为:速动比率=速动资产/流动负债。速动资产是指流动资产扣除存货之后的余额,有时还扣除待摊费用、预付货款等。在速动资产中扣除存货是因为存货的变现速度慢,可能还存在损坏、计价等问题；待摊费用、预付货款是已经发生的支出,本身并没有偿付能力,所以谨慎的投资者在计算速动比率时也可以将之从流动资产中扣除。影响速动比率的重要因素是应收账款的变现能力,投资者在分析时可结合应收账款周转率、坏账准备计提政策一起考虑。通常认为合理的速动比率为1。长期偿债能力