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两百年前的华尔街造就了美国经济的崛起,一百年前的华尔街造就的美国当今的政治霸权,今天,他撒下了一张世界的金融之网,既能让经济加速,又能让经济窒息. 科技与财富的结合,造就了今天美国的强大 如果没有互联网泡沫,就不会有现在的互联网时代. 市场需求不是一瞬间或者短时间内出现的,需要我们长时间地观察. 单纯非黑即白地划分熊市和牛市是很幼稚的. 1.资本无眠 2.墙在哪里 理解投资银行在华尔街的作用: 充当企业和投资人的桥梁. 投行的作用相当于中介. 著名投资银行: 高盛;美林;摩根大通;摩根斯坦利;雷曼兄弟…… 华尔街多年的演变及地位的改变: 从华尔街正式建立起来,华尔街就已经被埋下了金融的种子,从最早的荷兰殖民者在这块土地上建立的新阿姆斯特丹,把证券交易所;储蓄银行;汇兑银行……带到了这片土地上,再到后来的英国殖民者把世界银行等的金融体制也带来这里,到美国后来的独立,它的金融体系依旧是参照英国的而建立. 1900年,纽约华尔街取代伦敦金融城成为新的世界金融中心. 荷兰: 世界资本市场的摇篮 世界上的第一个证券交易所在阿姆斯特丹成立,第一张股票也是在此推出,从此,各种金融概念在此诞生,期货;泡沫;卖空……第一次金融危机也在这里发生,”郁金香泡沫”,而泡沫指的是商品的价格远远高于它的实际价值. 荷兰东印度公司和西印度公司 英荷战争 3. 两条道路 人物: 摩根: 美联储创办人之一 ; 控制美国金融大权 亚历山大 汉密尔顿: 美国第一任财政部长;”旋转门计划”,提高美国新货币信用,解决债务问题;促进华尔街为首的金融体系的建成 托马斯 杰斐逊: 反对政治经济分离,反对华尔街(自由金融体制)的建立 事件: 首都从纽约到华盛顿: 政治经济分离 共和党与民主党的形成:源于以上两人的政见不同,但后来还是通过了旋转门计划. 梧桐树协定: 从此华尔街金融体系形成, 自由, 无政府监管 华府与华尔街的关系: 争执—自由化--逐渐政府监管 4.镀金时代 南北战争后到20世纪初,美国经济高速发展的时期. 遍地商机的表面是投机风气猖獗的假象以及政治的腐败,道德的沦丧. 人物/地点: 摩根: 解决了1873年和1907年美国经济危机,充当美国中央银行的作用,缓和华尔街与美国中央政府之间的矛盾,也是美联储的创始人之一,同时掀起产业并购的浪潮(4.8亿美元收购卡耐基的美国钢铁公司)(引起产业垄断,大资本家操控美国的经济命脉);美国钢铁公司/通用电器公司/铁路帝国幕后推手. 杰伊-库克: 内战金融家,通过向普通美国民众推销战争债券,将大面值债券拆分成小面值,从而为北方军队筹得大量资金,为北方胜利奠定基础,”打败南方的不是北方的士兵,而是北方的金融.” 纽约: 只有300年历史,华尔街所在地,纽约证券交易所, 事件: 伊利运河开通: 由纽约州州长克林顿提出,由伦敦给予资金援助,华尔街通过发行运河债券进行融资,运河的开通维护了美国的稳定,加速经济发展(东西部的对外贸易和农业逐渐兴旺,东部贸易,西部农业,双方无法得到利润,国家面临危机),但同时债券的发行引起了投机者的注意,后来大量运河债券的发行导致了市场泡沫的产生. 火车铁路的开通: 发行火车铁路债券,同样的手法,从华尔街得到大量资金支持,贸易与工业相互促进 南北战争中战争债券的发行: 利用民众爱国热情进行债券发行和融资. 5. 硅谷方程 半导体加工起家的硅谷并不是一座城市,而是由许多小城市所包围起来的一条狭长的地带,没有我们想象中的高楼大厦,而是小房子,大多数科技企业.公司都是从这些小办公室做起. 人物: 摩根和爱迪生,李彦宏, Bill Gates, Facebook创始人……..科技公司CEO 两种合作方式: 合资(通用电器公司);风险投资(百度) 在企业家和NASIDAQ之间,还有一个很重要的角色-------风险投资公司, 最早的风险投资追溯到西班牙女王资助哥伦布发现新大陆. 风险投资公司的主要运行机制是从华尔街或其他资本家\银行处获得高额的贷款\投资,然后再物色具有潜力的中小企业进行风险投资,具体方式是,购买该公司的部分股份,最终赢利方式是令该公司上市,然后再出售该公司的股票. 地点: NASIDAQ交易所 (创业版市场, 出售股票): 1971年建立, 但直到1986年, Bill Gates的microsoft上市之前一直默默无闻. 谈NASIDAQ的运作模式, 通过低门槛的方式, 帮助具有创造力的中小企业上市, 因为一开始的规模比较小,所以股票的价格非常低,同时意味着股票市场的风险非常大. 上市网络公司数量一度暴涨,形成互联网泡沫,到90年代末,二十一世纪初,很多NASIDAQ上市的网络公司被退牌,泡沫破裂.后来迎来互联网