计量经济学及其应用：第11章.pptVIP

第11章 时间序列的平稳性及其检验 通过本章我们要知道 11.1时间序列数据的平稳性 11.2时间序列数据的平稳性检验 11.3 ADF 单位根检验实例 11.1时间序列数据的平稳性检验 1、平稳随机过程 随机过程 依赖于参数时间 t 的随机变量 的集合 为随机过程。 平稳随机过程 随机过程 ，对于任意的 t , s，满足： （11-1） （11-2） （11-3） 白噪声过程 随机过程 ，对于任意的 t , s ，满足： （11-4） （11-5） （11-6） 2、随机游走过程 随机过程 满足方程 其中， 为第 t 时刻的观测值， ； 期望值为零、方差为 、相互独立。 随机过程满足 （11-7） （11-11） （11-10） （11-9） 具有确定性趋势（常数项）的随机游走过程 若 ，则 两种随机游走过程均不满足平稳性随机过程条件 （11-12） （11-13） （11-14） 3、平稳时间序列和非平稳时间序列 平稳时间序列 时间序列符合平稳随机过程的条件 非平稳时间序列 判断：时间序列数据的均值、方差是否都为常数，且两个时期的协方差是否只与时间的间隔有关，与时间的起点无关 11.2时间序列数据的平稳性检验 1、为什么要进行平稳性检验 “伪回归”（Spurious Regression）现象 例 其中， 和 是相互独立的白噪音过程。 （11-15） （11-17） （11-16） 假设 ， ； 时，（11-15）为 随着t的增加，随机干扰项的误差会趋于无穷大，出现“伪回归现象”。 （11-18） 2、平稳性检验的ADF检验法 单整过程，单位根过程 如果 ,存在一个单位根的时间序列 称为单位根过程或单整过程。 与否表明时间序列 是否平稳，对其的检验称为单位根检验。 （11-19） ADF单位根检验 检验模型 为常数项；t 为时间趋势项； 为 的 阶滞后项；p 为滞后阶结束，采用赤池信息准则（AIC）或施瓦茨信息准则确定 （11-21） （11-23） （11-22） ADF单位根检验的假设为 原假设： ， 存在单位根 备择假设： ，不存在单位根 结果： 得到的ADF统计量小于给定显著水平下所对应的ADF临界值，则拒绝原假设，表明不存在单位根，时间序列是平稳的，否则，存在单位根，时间序列是非平稳的。 图（11-1）的说明 1、在判断是否 的时候用的是ADF统计量而非 t 统计量； 2、构造三个F 统计量（ ）来检验系统的联合假设。 （1）（11-22）中，采用 对联合假设 进行检验； （2）（11-23）中，采用 对联合假设 进行检验； （3）采用 对联合假设 进行检验； 3、构造的 为： 其中，RSS（约束）和RSS（无约束）分别表示有约束和无约束的残差平方和，r为约束条件个数，n为样本观测值个数，k为无约束模型中解释变量个数。 若 ，拒绝联合假设； 若 ，接受联合假设 。 若如果时间序列 的1阶差分序列是平稳序列，则称时间序列 是1阶单整，也称为 序列。如果时间序列 经过 d 次差分后的形成的序列为平稳序列，则称原始序列为 d 阶单整的，记为 序列。 谢谢观看