BOT项目融资案例—河南平正高速.ppt

组长：xxx 组员：xxx 一·项目前期开发 二·项目实施筹备 三·项目建设实施 四·项目运营管理 简介：平正高速公路项目是由中国铁路工程总公司与河南金汇通投资有限公司组成联合体中标，并成立河南平正高速公路发展有限公司，与驻马店市人民政府签订特许经营权协议，由平正公司担负平正项目前期开发、融资、建设、运营、移交等全部建设管理任务。 前期开发 一 项目系统构架 1·系统主题及其职能 （1）政府部门 （2）项目公司 （3）项目股东 （4）贷款银行 （5）中介机构 （6）设计单位 （7）承包商 （8）监理单位 （9）材料供应商 （10）运营公司及公 路使用者 平正项目系统关系示意图 合同框架  一·项目法人招标和投标 二·特许权协议谈判 （1）特许权内容 （2）特许期条款 （3）通行费调整条款 （4）股权转让自由度 （5）有限竞争性条款 （6）项目移交条款 （7）争议解决条款 平正项目建设手续审批 一·项目建议书审批 二·专项评估报告审批 三·可行性研究报告审批 四·初步设计及施工图设计审批 五·建设用地审批 专项评估报告审批 1.水利部门水土保持方案审批 2.水利部门非防洪建设项目洪水影响评价报告审批 3.环保部门环境影响评价报告审批 4.国土资源部门建设用地地质灾害危险性评估审查 5.国土资源部门建设用地是否覆盖重要矿床情况审查 6.国土资源部门建设项目土地使用预审 7.地震部门地震安全性评价结果审定及建设工程抗震设防要求审批 8.文物管理部门选址审查 二、项目的实施筹备 平正公司成立 投资者依据特许权协议，按要求组建项目公司，经过慎重的审查和严格的合同谈判，中铁工总出资80%，河南金汇通出资20%，成立了平正公司。 平正公司管理模式 双层管理模式：将平正公司分为项目管理层与公司管理层，项目管理层由项目管理部代表公司全权负责平正项目的建设管理；公司管理层面通过董事会、综合办公室和财务部三个职能部门开展平正公司业务，并在明确的职权范围内对项目管理部的建设管理工作进行监、管、控。 项目管理流程总图 平正项目融资 一·项目融资运作程序 二·项目融资方案 三·项目融资成本控制 融资运作程序 资金结构 信用保障结构 一·特许经营权质押 二·项目公司财产抵押 三·政府保证 四·股东信誉担保 项目整体融资方案 一·两家股东提供的股本资金与贷款银团提供的贷款资金，是平正项目建设资金的主要来源。 二·项目运营公司通过收取过路费，为项目公司提供运营收入，使项目公司能够担负债务与税收。 三·政府作为项目融资简介参与方，对项目融资起主要担保作用，如为收费公路项目提供的车流量担保、项目建设过程中的相关支持等。 四·设计单位、监理单位与项目施工承包商作为项目公司的简介参与方，影响项目的未来融资与债务清偿。因为承包商的履约行为直接影响项目工程建设任务的完成，而工程建设的质量与进度决定了项目未来的资金流。 融资成本控制 一·资金成本控制 1.短期借入资金成本的控制 2.长期借入资金成本的控制 3.流动负债资金成本的控制 4.转贷资金成本的控制 5.投入资金成本的控制 三，项目的建设实施 一·项目建设目标控制 1.进度控制 2.质量控制 3.投资控制 4.安全管理 二·项目建设合同管理 1.合同策划 2.合同管理措施 三、项目建设实施 三·项目风险管理 1.风险识别 2.风险防范措施 四·项目协调管理 1.外部系统协调管理 （1）政府 （2）贷款银行 （3）沿线居民 2.内部组织系统协调管理 （1）承包商 （2）公司内部组织 ······ 四、项目运营管理 平正高速公路与2007年10月10日建成通车，平正公司的工作重心由工程建设转入运营管理。经过两个月的试运营后，平正项目于2008年元月开始正式运行。平正公司运营管理是在河南省高管局的同一领导下开展工作的。 四、项目运营管理 平正项目运营业务管理包括收费业务管理、路政业务管理、安全生产管理、监控通信管理、养护维修管理和服务区开发管理。 成功的融资案例 结构不复杂，节约了投资者与政府双方的精力与成本；获得较高银行授信额度，保证充足的债务资金满足项目建设需求。 项目本身有较高的经济强度，有助于政府吸引投资者，也助于投资者吸引贷款者；形成优势互补的投资结构。此外，争取政府保证、广泛接触贷款人、积极进行认融资谈判等，也有助于项目融资的成功。 * * 工房B122班 2·系统主体关系 （1）外部系统关系 （2）内部系统关系 3·项目的合同框架 （1）特许权协议 （2）融资合同 （3）建设合同 （4）运营维护合同 驻马店市交通局、驻马店市高指 贷款银行、中介机构、沿线居民 设计单位、承包商 监理单位、材料供应商 运营公司