厦门大学商业银行管理第九章银行风险管理.pptVIP

 （三）VaR方法 VaR是指在一定的持有期和给定的置信水平下，利率、汇率等市场风险要素发生变化时，某项金融工具或者投资组合所面临的潜在的最大价值损失。VaR方法可以把各金融工具、资产组合以及金融机构总体的市场风险量化为一个数值，它用一个数值可以反映某个敞口在给定的置信水平下可能遭受的最大损失。 对交易账户表内及表外衍生工具头寸运用VAR方法进行市场风险计量。 * 　 （四）模拟分析法 模拟分析法是指通过模拟利率的未来走势及其对现金流量的影响，将利率变化对收益与经济价值的潜在作用进行的详细评估。这种方法最重要的步骤是对利率走势的模拟，一般把利率的走势假设为三种条件：一是利率可能达到的最高水平；二是利率可能达到的最低水平；三是银行主观对未来利率走势的估计，即最可能达到的值。通过在这三种利率变动水平下盈利的预期来管理利率风险。 * * 三、市场风险控制 （一）以限额管理为控制手段 银行可以根据市场风险计量方法设定市场风险限额，将市场风险限额分配到不同的地区、业务单元和交易员，按资产组合、金融工具和风险类别进行分解和控制。 国际银行运用的限额包括交易限额、风险限额和亏损限额，已形成一套相对完善的限额管理体系，将资产负债表内、表外不同类型市场风险纳入风险控制体系。 * 　 交易限额——指对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。 风险限额——指对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额，如对内部模型计量的风险价值设定的限额和对期权性头寸设定的期权性头寸限额。这些限额可用以控制各个业务部门承担的风险，确保每项业务所承担的风险不超过允许的水平。 止损限额——指允许的最大损失额。 * （二）利率敏感性缺口管理 利率敏感性缺口管理是一种根据利率变化周期，预测分析市场利率变动趋势及其对银行净利息收入的影响，并通过及时调整各种利率类型的资产和负债的规模与结构来扩大或缩小缺口幅度以控制利率风险，获取更多利差收益的方法。 这是表内项目调整的方法，即银行运用利率敏感性缺口分析，主动调整资产负债结构以管理利率风险。 　 根据缺口计算公式，以及缺口值与利率变动对净利息收入的影响，银行可以根据利率周期的不同阶段，在预测利率变动走势的前提下，对缺口进行积极的管理。即随着利率从低谷、上升、顶峰、下降等不同阶段，采取增加或减少RSAs或RSLs的策略来调整缺口的宽、窄度（使得缺口保持在与预期利率变动相适应的水平上），通过扩大或缩小缺口来改善利率风险状况，稳定或提高净利息收入。 * 　 （1）当预期利率上升时，银行在利率水平上升之前就应当试图建立一个正缺口。 （2）当预期利率上升时，应逐步扩大正缺口；在利率上升到最高点时，应拥有最大的正缺口。 （3）当预期利率下降时，银行则要采取相反的行动，以缩小正缺口或形成负缺口。 （4）当预期利率降到最低时，应保持负缺口，或使缺口基本为零。 * * （三）运用金融衍生工具对市场风险头寸进行对冲 这是表外项目交易方法，即银行运用市场交易手段，包括金融期货、期权交易和利率互换等转换市场风险的工具，控制市场风险。 此外，通过资产证券化和资产出售能够从资产负债表中转移全部组合风险。 *  谢 谢！ 　Thank you very much! *  第九章 银行风险管理 李子白 教授 厦门大学经济学院金融系 　第一节　信用风险管理 一、信用风险的特征 信用风险（credit risks ）是指债务人或交易对手不能正常履行合约所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融工具价值，从而给债权人或金融工具持有者造成损失的可能性，通常也称为违约风险。 信用风险是银行业面对的最普遍的风险之一。 信用风险具有明显的非系统性风险的特征。 * * 信息不对称及道德风险是形成信用风险的重要因素。银行贷款业务等各项信用交易存在明显的信息不对称问题。借款人掌握其内部较多的信息（比如筹资目的，预期现金流量或投资项目的预期回报率和风险的大小等）而处于有利的地位，很容易产生逆向选择和道德风险。 经济周期、市场环境的变化直接影响借款人的现金流量的稳定性和净资产价值，从而影响其偿还能力、偿还方式甚至偿还意愿。 　 信用风险并非完全独立的，它同其他风险联系密切，相互影响和相互作用。银行面临的利率风险、流动性风险、汇率风险、操作风险等都可能在一定条件下孕育和产生信用风险。如汇率、利率的变化和股票市场价格的变动，都会影响借款人的还款能力，增加其违约风险。再如，为避免利率风险，银行使用浮动利率为贷款定价，那么当利率上升时，借款人对利率敏感性随之增强，就会增加违约的可能。 * * 　二、信用风险评估与计量 （一）经验判定分析 1．5C信用分析法（专家分析法） Character（品