《2016年诺贝尔经济学奖获得者格兰杰和恩格尔的学术贡献》.pdf

《数量经济学研究》2004 年第 2 期 2003 年诺贝尔经济学奖获得者 格兰杰和恩格尔的学术贡献 潘朝顺 　程 　昆 (华南农业大学经济与贸易学院金融系) 　　 【摘要】本文结合计量经济学发展的历史背景 , 评介了 2003 年诺贝尔 经济学奖获得者格兰杰和恩格尔在宏观计量经济学和金融计量经济学方面的 主要学术贡献 , 并以此管窥计量经济学近三十年来的新发展 关键词 　诺贝尔经济学奖 　格兰杰 　恩格尔 　学术贡献 中图分类号 　F091 　　文献标识码 　A 2003 年 10 月 8 日瑞典皇家科学院在斯德哥尔摩宣布 , 将 2003 年度诺贝尔经济学 奖授予英国经济学家克莱夫 ·格兰杰 (Clive WJ Granger) 和美国经济学家罗伯特 ·恩格 ( ) ( 尔 Robert FEngle , 以表彰他们分别用 “随时间变化的变动性” timevarying volatil ) ( ) ity 和 “共同趋势” Common trend 这两种新方法分析经济时间序列所做出的杰出贡 献 。这是继美 国经济学家詹姆斯 ·赫克曼 (James J Heckman) 和丹尼尔 ·麦克法登 (Daniel L McFaddan) 2000 年获得诺贝尔经济学奖之后 , 计量经济学界再次获得的殊 荣 。瑞典皇家科学院认为克莱夫 ·格兰杰的工作改变了经济学家处理时间序列数据的方 法 , 他的关于非平稳时间序列特别组合协整性的发现对于研究 “财富与消费 , 汇率与物 价水平以及短期利率与长期利率具有非常重要的意义”; 恩格尔的分析方式对经济学研 究具有 “重大的突破性意义”, 他在 “随时间变化的变动性”方面的研究不仅为研究人 员提供了不可或缺的工具 , 而且为金融市场分析家们在资产定价和投资组合风险评估方 面找到了捷径 。本文的主要任务是结合计量经济学发展的历史背景 , 评介格兰杰和恩格 尔这两位诺贝尔经济学奖获得者的主要学术贡献 , 并以此管窥计量经济学近 30 年来的 新发展 。 一 、格兰杰和恩格尔的研究背景 格兰杰和恩格尔的研究是在经典计量经济学失灵的背景下产生的。20 世纪初期古 典统计理论的成熟为经典计量经济学奠定了理论基础 。经过拉格纳 ·弗利希 ( Ragnar ) ( ) ( ) Frisch 、亨利 ·穆尔 Henry ·Moore 、简 ·丁伯根 Jan Tinbergen 等人的努力 , 经典计 量经济学学科于 20 世纪 30 年代初期正式建立 。经典计量经济学在研究经济变量时 , 首 先对所要研究的经济现象进行深入地分析 , 根据研究目的和已有的经济学理论或假设建 立相应的经济计量模型 , 然后利用已获得的数据对模型参数进行估计 , 并对参数进行严 —154 — 格的假设检验 。如果假设检验成立 , 并且参数的特征又符合经济理论 , 则根据此模型进 行经济预测和制定政策 。这种研究方法有其合理性 , 但其成功依赖于三个因素 : 理论 、 方法和数据 。如果模型不成功 , 可能存在三个问题 : 一