互联网金融新规时代的网贷行业.PDFVIP

中国社会科学院金融法律与金融监管研究基地主办 2015 年 8 月 金融监管评论 No.201540 互联网金融新规时代的网贷行业 ☉执笔人：尹振涛 yinzhentao@126.com 央行选择在 7 月 31 日周五晚上发布《非银行支付机构网络支付业务管理办法（征 求意见稿）》（以下简称 “管理办法”）真不是一个好选择，暂且不说管理办法本身内 容如何，选择在这个时点发布政策，的确让市场人士和相关研究工作者失去了享受周 末闲暇的机会。微信群、朋友圈、手机短信电话和无休止的讨论让这个周末比平时更 加繁忙，所以在行文之前，笔者先提一个政策建议，那就是请央行以后选择周一或周 中发布重要政策。 言归正传，周五出台的第三方支付管理办法引发热议，主要源于第三方支付现在 已经和大家的日常生活紧密联系，很多人也都使用过或经常使用第三方支付服务，因 此这种大众耳熟能详的金融产品被过度关注合情合理。但是，过度关注并不意味着应 该被过度解读，更不应该被误读。随着自媒体网络传播平台的推波助澜，很多没有经 过深思熟虑的错误观点和知识被扩散，事实上造成了诸多不良后果。本文的目的就是 找出目前政策解读中的一些混淆视听的错误看法，对管理办法进行重新的解读，试图 还原政策本意。 第一，很多解读混淆了第三方支付机构和金融机构，特别是商业银行的本质区别。 有人将管理办法解读为央行在保护商业银行利益，在制造不公平的市场竞争环境，事 实上，这个理解犯了原则性的错误，即第三方支付机构不是金融机构，更不是银行。 围绕第三方支付，监管机构共先后出台了两个相关行政法规，一个是 2010 年颁布实 施的 《非金融机构支付服务管理办法》和上述正在征求意见的 《非银行支付机构网络 1 / 5 No.201540 支付业务管理办法》，从以上两个法规的名称中就可以清晰的看出，第三方支付机构 不属于金融机构，更不是商业银行。不是一类机构，谈何竞争？更何况，从第三方支 付业务本身的运行机理看，第三方支付应借助通信、计算机和信息网络安全技术，采 用与各大银行签约的方式，在客户、商户与银行支付结算系统间建立通道连接的电子 支付模式。因此，第三方支付与商业银行应该是互助、互补的关系，即辅助于商业银 行开展支付结算业务，更填补商业银行在开展该类业务中的服务不到位现象。 第二，很多解读混淆了支付结算与支付清算两个基本的金融概念。有人认为管理 办法的出台是为了降低风险而限制第三方支付机构的支付结算能力，事实上，管理办 法的核心是在禁止第三方支付机构执行支付清算职能。支付结算指的是在商品经济条 件下，各经济单位间由于商品交易、劳务供应和资金调拨等经济活动而引起的货币收 付行为，其主要功能是完成资金从一方当事人向另一方当事人的转移。而支付清算则