泰和盛世房地产项目融资方案.doc

项目融资方案 公司及项目介绍 1、公司名称：天华集团 2、公司简要概括：公司人员有 敖忠良（CEO）、彭潇（工程总监）、包广缀（财务总监）、刘锡兵（行政总监)、设计总监（李媛媛）、会计主管(江莎）。 3、项目介绍：本公司项目名叫《泰和盛世》，该项目位于昆明市北市区，处于穿金路、世博路和园博路的中心三角地带，交通便利、人口密集，是北市区的繁华地段。该项目总投资10亿，共占地300亩，其中商业用地70亩；办公用地50亩；文体用地50亩；娱乐场所用地50亩；医疗卫生用地40亩；绿化用地40亩。 建设内容及土建工程方案:主要建设用地有商业用地、文体、住宅、娱乐、绿化，总建筑面积300亩，其中商业楼盘的建筑面积70亩、住宅60亩。 项目的市场分析 本公司项目位于北市区黄金地带，而且项目是集商业、医疗文体于一体的，可以满足不同人群的住宅和生活需求。我们知道，北市区主要是有家庭的人员居多，所以我公司项目包含了教育的这一范畴，也有供老年人娱乐的休闲区，所以增加了顾客的选择种类，更符合了大众的购买需求，让更多顾客满意。该项目地址接近地铁站和客运站，人流量大，交通便利，所以对商业的发展来说是至关重要的。 资金筹集的数额 经过计算，『泰和盛世』项目总投资额8.4亿人民币，我公司将为该项目筹集资金10亿人民币。 融资方式与结构 融资方式：我公司项目的融资方式有房地产开发类贷款、有限合伙、股权债权、众筹、发行股票、信托等。 融资结构： 以上是我公司其中两种融资方式的结构图。 投资者的财富最大化与财务杠杆系数 融资成本预算 融资成本是指开发项目为筹集和使用资金而支付的费用。 包括两部分：1.资金筹集费：是指资金筹集过程中支付的一次性费用。 2.资金占用费 ：是指占用资金支付的费用，如股票的分红派息、银行借款、 发行债券的利息等 。 项目融资成本一般采用资金成本率来表示 ： 资金成本率=X100% 金融机构贷款融资成本及分析 式中，R1－为长期借款利率 F1－资金筹集费用率 T—所得税税率 债券融资成本及分析 式中，Kb－债券资金成本 Ib－债券年利息 T－所得税率 B－债券融资额 Fb－债券融资费用率 综合融资成本 Kw－综合资金成本 Kj－第j种个别资金成本 Wj－第j种个别资金占全部资金的比重（权数） 融资风险析和管理 任何融资行为都有可能带来风险，着名的太子奶因融资不当，从融资开始到企业倒闭也不过仅仅9个月时间。中小企业也不例外，在融资过程中也可能面临各种风险，特别是在今年金融紧控形势下，融资风险可以说存在于各家企业。中小企业的融资风险主要是指由于多种不确定因素的影响使其在融资过程中所遇到的风险，1、国家经济政策所导致的融资风险 一般而言，由于中小企业生产经营极不稳定，一国经济金融政策的变化，都有可能对它的生产经营、市场环境和融资形势产生一定的影响。如果中小企业不能根据国家经济金融政策的变化做出敏锐的反应和及时调整，将会给中小企业的融资带来一定的风险，进而影响到中小企业的发展。如国家的产业政策限制的行业，其直接融资和间接融资的风险都较大，如果企业经营得不到正常的资金供给，企业就难以为继。又如，在货币政策紧缩时期，市场上资金的供应减少，受此影响，中小企业通过市场来筹集资金的风险增大。要么筹集不到资金，要么融资成本提高、融资数量减少，直接影响了企业资金链连续性，并进一步增大了中小企业的经营风险。据投融资专家张雪奎教授所知，今年大量企业遇到这种情况，融不到资金是企业经营困难，融到的资金成本过高，造成还贷压力过重，致使企业难以放手经营。 2、经营的不稳定性导致的融资风险 中小企业对外界经济环境的依存性较大，因而中小企业除对国家产业政策和金融政策有着较强的敏感性外，国家经济制度安排，宏微观经济环境的变化，行业竞争态势的加剧，也将增大中小企业的经营风险，最终影响中小企业的经营和发展。那些经营不佳或销售渠道不畅，或竞争实力不够或难以实行多元化经营来分散风险的中小企业往往首先受到市场的冲击。而经营风险的增大又使中小企业的经营稳定性遭到破坏，进而更难满足市场融资的条件，融资更加困难。 3、管理水平低下所导致的融资风险管理水平低下主要表现在，中小企业的管理观念落后，内部管理基础工作缺乏和管理环节薄弱，人员素质普遍不高，对市场的潜在需求研究不够，产品研制的技术力量有限，对市场的变化趋势没有预见性等。由于管理上的种种缺陷，致使中小企业的后劲不足。高开业率和高废业率是中小企业的主要特点，从而使得商业性金融机构非常谨慎。在我国，中小企业5年淘汰率近70%，约30%左右的小企业处于亏损状态，仅有三成左右具有成长潜能，七成左右发展能力很弱，能够生存十年以上的中小企业仅占1