深圳市太光电信股份有限公司关于股东回报规划事宜的论证报告.PDFVIP

深圳市太光电信股份有限公司 关于股东回报规划事宜的论证报告 根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》和深 圳证监局《关于认真贯彻落实〈关于进一步落实上市公司现金分红相关事项的通 知〉有关要求的通知》（深证局公司字【2012】43号文件）（以下简称 “通知”） 相关文件要求，公司立即组织相关人员落实《通知》文件内容，同时成立了现金 分红专项小组，公司董事长和总经理分别担任专项小组的组长和副组长，由公司 财务总监、内控内审部负责人、董事会秘书担当具体实施人，由董事会秘书办公 室负责具体执行股东回报规划事宜。依据《通知》要求，公司结合实际情况，就 股东规划及利润分配政策制定等事项与独立董事及部分股东进行了充分沟通，从 股东回报规划、利润分配尤其是现金分红事项决策程序和机制的完善上做了专题 研究论证，并形成论证报告。具体如下： 一、制定股东回报规划考虑因素 （一）公司盈利能力 近年来，公司积极努力地推进债务重组和资产重组等各项工作，相关债务重 组和应收款回收工作为改善公司财务状况起到了一定的积极作用。目前，为改善 公司经营状况，公司通过经营贸易业务、电子产品的销售等方式开展贸易业务。 公司将根据每年实际的盈利情况，采取积极、稳健的利润分配政策，重视对 投资者的合理投资回报的同时兼顾公司的可持续发展。 （二）公司经营发展规划 目前，公司新的主营业务尚未形成。公司将适时依托公司股东资源优势，积 极推动重大资产重组工作，力争尽快引进优质资产，改善公司的盈利能力，彻底 改变公司目前的经营格局，重新确立公司新的主营业务。 公司在考虑分红方案时，需要维持适当的留存收益比例，确保公司有足够的 资金进行持续经营并最终实现公司长远规划，从而为广大投资者提供持续稳定的 回报。 1 （三）股东回报 公司股利分配政策将充分考虑各股东，特别是中小股东实现稳定现金收入预 期的要求和意愿，既重视对投资者的合理投资回报，也兼顾投资者对公司持续快 速发展的期望，在保证公司正常经营发展的前提下，将采取现金方式、股票方式、 现金与股票相结合的方式，或者法律、法规允许的其他方式分配股利，积极回报 投资者，履行应尽社会责任，树立良好的企业形象，建立投资者对公司发展前景 的信心。 （四）社会资金成本 目前，一般企业的融资渠道比较单一，主要是通过股权融资、债权融资和利 润留存方式。留存收益较股权融资或债权融资，筹资成本低，限制条件较少，财 务负担和风险都较小。公司制定现金股利分红计划时，适当保证留存收益，有利 于兼顾公司长远发展和股东现时利益。 （五）外部融资环境 目前，公司债务负担沉重，外部融资难度很大，加大了公司对留存自有资金 的需求。如未来外部融资环境恢复宽松，公司将考虑进一步提高现金分红比例， 加大对投资者的回报力度。 二、股东回报规划安排的具体内容 （一）公司的利润分配方案 1、利润分配的原则 公司实行持续、稳定的股利分配政策，综合考虑投资者的合理投资回报和公 司的长远发展。公司利润分配不得超过累计可供分配利润的范围，不得损害公司 持续经营能力，并坚持如下原则： （1）按法定顺序分配的原则； 2）存在未弥补亏损、不得分配的原则； （ （3）公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。 2、利润分配的程序 2 公司管理层、董事会应结合公司盈利情况、资金需求和股东回报规划提出合 理的分红建议和预案，并经董事会审议通过后提请股东大会审议，由独立董事及 监事会对提请股东大会审议的利润分配政策预案进行审核并出具书面意见。 3、利润分配的形式 公司利润分配可以采取现金方式、股票方式、现金与股票相结合的方式，或 者法律、法规允许的其他方式。公司积极推行以现金方式分配股利，在确保足额现 金股利分配、保证公司股本规模和股权结构合理的前提下，为保持股本扩张与业绩 增长相适应，公司可以采用股票股利方式进行利润分配，每次分配股票股利时， 每10股股票分得的股票股利不少于1股。 4、现金分红的条件 （1）公司该年度或半年度实现的可分配利润（即公司弥补亏