实践中BT项目面临主要法律风险.docVIP

中信五洲（天津）工程风险管理咨询有限公司行业洞察一 一、BT模式的涵义 3 （一）BT模式的定义 3 （二）BT项目的法律特征 3 二、BT项目面临的主要法律风险 4 （一）建设方履约能力风险 5 1、建设方的资质缺陷 5 2、政府宏观政策形势的风险 5 （二）政府回购风险 5 1、政府在投资控资方面的随意性 5 2、政府优惠承诺不能兑现 5 3、上下两届政府之间相互推诿拖延回购款支付时间 6 （三）市场风险 6 （四）建设风险 6 （五）利率风险 7 三、BT项目法律风险的防范 7 （一）建立健全相关的法律法规 7 （二）加强主体资格的审查和监督 7 （三）把好BT投资建设合同的签约关 8 （四）加强对监理的控制 8 四、小结 8 实践中BT项目面临的主要法律风险 摘要：随着我国经济的进步和城市化水平的提升，城市的建设越来越重要。传统模式下，政府既是城市建设项目的投资者也是建设者，政府负担的融资压力巨大，因此，BT模式在我国应运而生。但是，BT模式在我国尚处在探索阶段，它会受到来自各方面的风险，本文从实践中探讨BT项目面临的主要法律风险。 关键词：BT模式；法律风险；风险防范 随着经济的发展，我国城市基础设施建设取得了巨大的成就，但是，仅仅依靠政府的资金投入来维持基础设施建设的方式越来越成为制约社会经济发展的“瓶颈”，为了解决基础设施建设的资金问题，BT模式在我国应运而生BOT是Build-Own-Transfer（建设－拥有－转让）和Build-Operate-Transfer（建设－经营－转让）的简称。现在通常指后一种含义。，即Build-Transfer（建设－转让），即政府通过特许协议，引入国外资金或民间资金进行专属于政府的基础设施建设，基础设施建设完工后，该项目设施的有关权利按协议由政府赎回。 BT是一种新型、特殊的投资方式。作为一种新的融资方式，同其他融资方式而言，有其自身的法律特征：　　1、BT法律性质　　BT特许协议的特殊性在运作中政府主管部门授权私人投资者进行BT项目建设的协议。BT特许协议，BT特许协议并不专属于平等主体之间的合同，不是行政机关为了特定的行政管理目标和履行行政职能而与相对人协商达成一致的协议。恰恰相反，BT特许协议的内涵和外延，早已突破了单一学科的局限，而扩及于或涉及到民事、行政、经济法等，形成了一种多门类、跨学科的边缘性综合学科。　　2、BT主体　　 大多数为外商企业，其中政府或代表政府的政府机构既是一个与私人投资者或企业地位平等的伙伴，又是一个具体实施的监督者。　　3、BT投资客体　　城市基础设施是城市生存和发展所必须具备的工程性基础设施和社会性基础设施的总称，是城市中为顺利进行各种经济活动和其他社会活动而建设的各类的总称。它对生产单位尤为重要，是其达到经济效益、环境效益和社会效益的必要条件之一。 作为BT标的基础设施，不同于其他的投资项目，属于社会公益事业，对其享有绝对的建设权。同时，又因BT涉及到本国使用者之利益，国家必须权衡国情和投资者利益两个方面，对其行使价格决定权及相应的管理监督权。　　　4、BT法律关系　　BT内容涉及投资、融资、建设、转让等一系列活动，当事人与参与人包括东道国政府、项目主办人、项目公司、项目货款人、项目原材料供应商、融资担保人、保险公司以及其他可能的参与人。因此，BT投资方式形成了众多当事人或参与人的纷繁复杂的法律关系。　　5、BT是合同的组合　　BT所涉及当事人的权利义务关系是通过合同确立的。其中包括贷款合同、建设合同、回购协议以及股东协议等。如某BT项目投资合同就包括定义与解释、工程、工程造价、工程实施责任、基础设施的建造、转让所有权、赔偿责任、文件和专利、不可抗力、保险、争议解决等20余项。 一般而言，BT项目业主的法律风险贯穿在BT项目整个过程中，具体包括以下几种： 建设方履约能力风险 在实际的招投标过程中与工程等级相适应的资质为了取得投资建设的资格不惜伪造一些虚假的证书和资质，对此审查不严，势必造成项目工程授权给没有能力完成项目建设的投资商，造成不必要的损失。一般来说，BT项目都是投资较大的重要项目，建设方履约能力是建设工作顺利的基础和保障。 　　政府宏观政策形势的风险 　　BT项目的运行 （二）政府回购风险 1、政府在投资控资方面的随意性 从现实情况看，一些政府只是以融资为目的，付款意识并不强。在部分经济欠发达地区，当地政府官员为了在任职期间体现其政绩，盲目采用BT模式引进外来资金投资建设当地项目，但这些地区的官员根本没有对回购金的支付做出合理的财政预算，有的官员甚至根本没有考虑到后续的款项支付，而是将付款的包袱丢给下一届政府。这些无疑加大了投资人的投资风险。 2、政府优惠承诺不能兑现 政府为鼓励投资者以BT方式投资建设重大基