生命周期、消费者态度与信用卡使用频率-中国农业银行.pdfVIP

生命周期、消费者态度与信用卡使用频率 黄卉 沈红波 （中国农业银行博士后科研工作站、清华大学博士后流动站，北京 100005 ） （复旦大学金融研究院，上海200433 ） 内容提要: 信用卡使用频率是指持卡人在一定时间内的用卡次数，是持卡人用卡积极性 和活跃度的重要体现。本文首次采用商业银行信用卡中心的微观数据，从生命周期和消费者 态度的角度实证分析了我国信用卡使用频率的影响因素。研究结果表明，我国持卡人的持卡 消费具有显著的“生命周期效应”，已婚有子女的持卡人的使用频率低于其他持卡人。同时， 持卡人对信用卡本身所代表的身份地位的正面态度会显著提高信用卡的使用频率。此外，本 文还发现持卡人的收入、职业和地域差异对信用卡的使用频率也有一定的影响。 关键词：生命周期；消费者态度；信用卡；使用频率 一、引 言 信用卡兼具支付媒介和消费信贷的双重功能。上世纪50 年代，随着信用卡在美国的普 及，信用卡消费信贷在一些西方国家快速发展起来，发展信用卡成为一些国家发展消费信贷 和刺激消费需求的重要手段，商业银行也开始积极的进入信用卡行业。经过短短几十年的发 展，信用卡在西方国家已经成为普及率最高的金融工具之一，以美国为例，80% 以上的美国 家庭都持有信用卡。同时，作为零售金融的主力军，信用卡业务也给许多商业银行带来了可 观的利润，著名的花旗银行就曾经从信用卡业务中获取了超过 40% 的利润。信用卡在上世 纪80 年代才进入中国，虽然起步较晚，但扩张速度惊人。从2003 年信用卡“元年”至今， 我国信用卡发卡总量从2002 年末的不到1000 万张，增加到2009 年末的1.85 亿张，增长了 ① 近 19 倍 。目前，我国信用卡人均拥有量已达到0.16 张，北京、上海两地信用卡人均拥有 量已经突破1 张。随着信用卡在我国的逐渐普及，信用卡在我国经济发展中的作用也日趋重 要。根据人民银行的统计，我国银行卡消费交易金额占同期社会商品零售总额的比重持续增 长，银行卡在刺激消费、扩大内需方面的作用不断显现。同时，随着中国银行业全面进入零 售银行时代，各大银行在零售金融领域的竞争日益激烈。作为零售业务的窗口，信用卡不仅 是消费信贷生力军和个人金融业务主要载体，同时也蕴藏着广阔的发展前景和利润空间，因 而也成为各商业银行战略发展的重点。 虽然目前信用卡在我国已经具备了一定的规模和普及率，商业银行在信用卡业务的经营 上也是不遗余力并初见成效，然而，过去几年粗放式的发展模式也给我国目前的信用卡市场 带来了不少问题。与飞速增长的发卡量相比，我国持卡人的用卡积极性和活跃度都明显偏低。 一方面，我国持卡人使用信用卡的频率很低。一部分持卡人在获得信用卡之后根本不去激活 *本文受教育部人文社会科学研究项目“信用卡市场中的信息不对称与消费者行为研究” (10YJC790212)资助。 ① 参见 《中国支付体系发展报告 （2009 ）》。 ②，即使是激活后使用的频率也很低。我国持卡人3 个月内平均用卡次数不到5 次，而这一 数字在美国和韩国分别达到了28 次和10 次左右。另一方面，从持卡消费量来看，我国信用 卡消费占总消费的比例也远低于国际水平。以上现象都说明我国信用卡的持卡人还没有形成 稳定成熟的用卡习惯，信用卡在我国也还远远没有成为居民的日常支付手段。这种情况不仅 增加了银行的运营成本，造成社会资源的浪费，同时也极大的限制了信用卡作为消费调控器 的作用。因此，提高持卡人的用卡频率，培养持卡人良好的用卡习惯是商业银行提高信用卡 业务盈利能力的关键，也是进一步发挥信用卡刺激消费功能的必然途径。 在这样的背景下，对我国信用卡使用频率的研究就显得十分迫切。持卡人的信用卡使用 行为背后隐藏着怎样的个体特征？有哪些因素影响着持卡人的刷卡行为？这些因素又对商 业银行开展信用卡业务和我国的信用卡发展模式有什么影响？这些问题都亟待解决。近年来， 国内学者也开始对信用卡的使用行为进行一些探讨。在信用卡的使用率方面，刘荣茂等（2005 ） 和李永强等（2008 ）都采用问卷调查的方式分别对信用卡的使用需求和使用频率的影响因素 进行了考察。在信用卡透支领域，江明华等（2003，2004 ）也采用问卷调查的方式，分别从 持卡人的态度和人口统计特征对信用卡的透支行为进行了实证研