第一章++工程经济分析的基本经济要素精品.pptVIP

第一章 工程经济分析的基本经济要素 本章内容 学习目的和要求 本章的重点在于理解和记忆各个基本概念的含义，并能够估算固定资产投资、流动资金投资和总成本费用。 第一节 现金流量 一、现金流量的概念 二、现金流量图的绘制 现金流量的概念 在某一时间上，将流出系统的实际支出（费用）称为现金流出，而将流入系统的实际收入（收益）称为现金流入，并把现金流入与现金流出的差额称为净现金流量。 现金流入、现金流出和净现金流量统称为现金流量。 （重要：可以出填空题、选择题） ??? 注意：现金流入-现金流出=净现金流量。 净现金流量一定发生在同一时间点上。 ??? 例如：如果给出2004年初的现金流入和2005年初的现金流出是不能求出净现金流量的因为一个是在2004年初，一个是在2005年初，没有在同一个时间点上不能求出净现金流量。但是，如果是2004年的年末，与2005年的年初，即在同一个时间点，此时，可以计算出净现金流量。 现金流量图 一、概念 工程经济分析时，拟建项目在整个项目计算期内各个时点t上发生的现金流出cot、流入CIf，第l时刻流人的现金CIt与第t时刻流出的现金COt的差额称为第t时刻净现金流量CFt。 ? 现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系，运用现金流量图，就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。 二、现金流量图的绘制 现金流量图的正确绘制非常重要，必须清楚现金流量的三要素和现金流量图的绘制规则。　 1)现金流量的三要素　　现金流量的大小(现金数量)、方向(现金流入或流出)和作用点(现金发生的时间点)。　　2)现金流量图的绘制规则　 ①以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半年、季或月等；零表示时间序列的起点。 ②相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质(流入或流出)是对特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。 ③在各箭线上方(或下方)注明现金流量的数值。 ④箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时间单位末。?? 总之，要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小(现金数额)、方向(现金流入或流出)和作用点(现金发生的时间点)。 现金流量图表上的时间点表示 ：0表示第零年末，第1年初，1表示第1年末，第2年初。0代表2005年1月1日，1代表2005年12月31日，同时1，也是2006年的1月1日。 即现金流量图上的时间点，表示该期的期末，1表示第1年末同时也是第2年初，2是第2年末同时也是第3年初，依此类推。 ??? 为了简化计算，一般假设投资在年初发生，其他经营费用或收益均在年末发生。一般来讲，流动资金的投入，是在投产的前一年，或者说在建设期期末。 教材：例1：某工程项目预计初始投资1000万元，第3年开始投产后每年销售收入抵销经营成本后为300万元，第5年追加投资500万元，当年见效且每年销售收入抵销经营成本后为750万元，该项目的经济寿命约为10年，残值为100万元，试绘制该项目的现金流量图。 ??? 解：由题可知，该项目整个寿命周期为10年。初始投资1000万元发生在第1年的年初，第5年追加投资500万元（发生在年初）；其他费用或收益均发生在年末，在投资决策中，现金流量是衡量各个备选方案经济效益的基础。为了对各个备选方案的经济效益进行评价，必须对各种方案的现金流量进行科学预测。 ??? 注：现金流量图的绘制是重点。 现金流量图的绘制 例 题 单项选择题(每题的备选项中，只有1个最符合题意) (1)现金流量图的三大要素包括( )。　　 A．资金数额、方向、资金作用期间　　 B．资金数额、流入、资金作用时间点　　 C．资金人小、流向、资金发生的时间点　　 D.大小、流小、时间点 (2)项日在整个计算期内某时点所发生的现金流人与现金流入之差称为( )。 A.现金流量　　 B．净现金存量　　 C．现金存量　　 D．净现金流量 (3)某工程项目第一年初的投资100万，第二年投资50万，第二年获利30万，第三年上半年获利50万，第三年下半年获利100万。 (4)某工程项目第一年初投资1