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《产业竞争分析》骆品亮 《产业竞争分析》 骆品亮 博士 复旦大学创业与创业投资研究中心 上海，200433 课程计划 1．产业分析的基本框 2．竞争与绩效 3．价格歧视 4．竞争战略 5．RD与企业核心能力 6．网络产业分析 第一讲 产业分析的基本框架 一．市场与市场力量 二．企业与企业目标 三．波特的五种力量分析 四．SCP范式 五．国有企业的产业分布 六．新经济与全球化对竞争的影响 一．市场与市场力量 市场的定义：生产厂商和消费者从事有关产品交易的场所和空间 市场边界的确定 ：①替代性（Robinson,1933)：从既定产品开始，寻找其替代品；再找替代品的替代品，直至有明显差异。如：A（可口可乐）——B（百事可乐）——C（汽水） 市场边界的确定 ②产品价格的相关性：产品A价格变动引起产品B销售量的变动——5%原则（美国司法部）：（△QB/QB）/（△PA/PA）≥5% 市场力量:企业在市场中的地位；或将价格制订在竞争性水平（边际成本）之上的能力 度量方法：①抬高价格能力——（P-MC）/P=-1/ε(其中ε为弹性） 例子：中国电信的抬价能力 以市话资费为例：P=0．18元/3分钟；据统计：每次通话1分钟以内的占60%；2分钟以内的占30%；3分钟以内的占10%；则每分钟的平均支付（成本）为：0．18*60%+0．09*30%+0．06*10%=0．14元/分钟 资费改革：以分钟计费，P1=0．10元/分钟；另外，对每次通话收取连接手续费 P2=0．10元/次。则每分钟的平均支付为0．17元 资费改革 市话：前三分钟：0。2元；三分钟后，每分钟 0。1元 长话：2001年2月21日起，长话以6秒为计量单位，每6秒0。07元；每日0时到7时打6者，即每6秒0。04元 消费者福利如何变化？——原来：800公里以外，夜间或节假日，若打5分钟，资费=1。00×5×1/2（半价）×120%（附加费）=3．00元；新资费标准下：资费=0．07×10×5=3．50元 资费改革 若打30秒，原来：1．00×1/2×120%=0．60元；现在：0．07×5=0．35 800公里以内：夜间或节假日，若打5分钟，资费=0．08×1/2×5×120%=2．40元；现在：0．07×10×5=3．5元 若打30秒，原来是：0．80×1/2×120%=0．48元；现在：0．07×5=0．35元 度量方法 ②市场集中度：CR4=∑I=14（Si%） 或 CR8=∑I=18（Si%） 其中Si%为企业i的市场份额(i=1，2，…，n) 且有S1≥S2≥…≥Sn ③荷芬达指数：HII=∑I=1n(Si2) Max(HII)=10,000 Min(HII)=10,000/n HII指数用于指导企业兼并行为 HII指数与企业兼并 ①若兼并后，HII＜1000,兼并不破坏竞争 ②若兼并后，1000≤ HII≤1800，则兼并行为值得关注 ③若兼并后，HII＞1800，且兼并使得HII指数上升至少50个点，则应对兼并行为实行干预 例子：1999年全国电风扇市场份额 美的：25．5% 格力：16．7% 艾美特：10．4% 海尔：6．4% 华生：3．3% 发达：3．1% 长城：2．7% 唐峰：2．7% CR4=59%; CR8=70.8% 例子:HII与兼并 设行业中有10个企业，市场份额均等，即 S1=S2=…=S10=10，则 HII=1000 企业1与2、3、4兼并，则 S1’=40，S2‘=…=S7’=10 则，兼并后 HII‘=2200 ＞1800，且△HHI=1200＞50 二．企业与企业的目标 企业的本质（Nature of the Firm) ①降低交易成本：特别是当存在专用性投资时 ②“纵向一体化”：本质上是一种“长期合同” ③企业是“一系列契约的联结点”：供应商、资本所有者（股东）、劳动力所有者、机器设备所有者、土地所有者、政府部门等之间的契约关系 企业的边界 契约关系与代理关系 代理问题：逆向选择(Adverse Selection)与道德风险(Moral Hazard) 激励机制与代理成本 Coase 定理（1937）：企业边界扩大（规模经济性）至最后一笔交易的成本（边际交易成本）与通过市场交易的成本一样为止。 企业的