招商银行经济资本管理实践课件.pdf

招商银行经济资本管理实践 刘宏峰 2010年8月7 日 1 All rights reserved 内容 一、实施经济资本管理的背景和目的 二、招商银行经济资本管理主要做法 三、经济资本管理实践中的问题和思考 2 All rights reserved 为什么要建立经济资本管理机制？ （1）建立有效的风险资本约束机制 （2）建立科学合理的风险收益评价机制 （3）促进全行结构调整目标的顺利实现 3 All rights reserved （1）建立有效的风险资本约束机制 • 监管约束： 银监会成立以来，持续强化资本监管，监管下限已超过1988年资本 协议要求的8%。 • 股东约束： 资本作为昂贵而稀缺的资源，不仅成本非常高，而且股东为了收益 的最大化，不愿意银行再融资而摊薄其权益 • 市场约束： 在当前的市场环境下，商业银行再融资面临较大的限制 4 All rights reserved （2 ）建立科学合理的风险收益评价机制 • 作为昂贵而稀缺的资源，筹资需付出较高的代价 • 西方银行衡量利润中心绩效主要有两种方法： RAROC= 税后利润/ 占用的资本金 EVA=税后利润-资本成本 • 银行原有做法： • 按账面利润进行收入分配，没有扣减覆盖资本成本 • 由于缺乏相应机制，资本充足率的管理压力无法传导到分行；并且难 以衡量分行风险调整之后的真实收益。 因此，要借鉴西方银行的先进经验，变账面利润为经济利润（EVA ）进行考 核和分配，更客观的评价利润中心的贡献！ 5 All rights reserved （3 ）促进结构调整目标的顺利实现 • 以RAROC为核心实施经济资本分配，可直接将资本投向低风 险、高收益的区域或业务领域； • 以EVA为基准进行绩效考核，可以通过经济杠杆作用，引导 分行加大结构调整力度； • 通过各种内部风险系数的设置，可进一步体现总行战略发展 导向，确保结构调整目标的顺利实现。 6 All rights reserved 经济资本的特性 • 科学衡量风险 • 可应用于各个层面（风险类型、业务条线、各种业务之间） • 以统一而通俗的方式度量风险 • 集成关键的风险类型：信用风险、市场风险、操作风险 • 分散化效应 7 All rights reserved 经济资本应用概览 简单 • 风险管理 • 风险披露 • 资本管理 • 风险定价 • 绩效管理 • 盈利性分析 • 战略计划