财务会计与本量利分析.ppt

（1）销量增加2500件 （2）固定成本降低20 000元 （3）单位变动 成本降低2元 （4）单价提高2元 （5）单位变动成本降低1.3元 * 变动成本率表明了企业销售收入中用于弥补变动成本的比率的高低。变动成本率越高，企业的获利能力越低。 * 为了便于经营管理人员更直观地了解利润对各个因素的敏感程度，实务中，一般会编制敏感分析表和绘制敏感分析图。（详见教材） 敏感性分析表和敏感性分析图 注意: 各因素对利润的敏感系数图，可连续反映各因素任何变化水平时所对应的利润，且非常直观。图中各直线与利润线的夹角越小说明对利润的敏感程度越高；反之，夹角越大则对利润的敏感程度越小。 销量对利润的敏感系数 =利润变动百分比/产销量变动百分比 这也被称为经营杠杆系数,或营业杠杆系数 延伸知识 固定成本的客观存在，使产销量的增加虽然不会改变固定成本总额，但是会降低单位固定成本，从而提高单位利润，使息税前盈余的增长率大于产销量的增长率。反之，产销量的减少会提高单位固定成本，降低单位利润，使息税前盈余下降率大于产销量的下降率。 关于经营杠杆 由于固定成本的存在而导致息税前盈余变动率大于产销量变动率的现象（杠杆效应），称为经营杠杆。 EBIT：变动前息税前盈余，△EBIT：息税前盈余变动额 Q ——变动前产销量，△Q——产销量变动额 △S——销售收入变动额，S——变动前销售收入 经营杠杆的计量——经营杠杆系数 【例】南方公司只生产一种产品W，2004年销售100000件，单价为5元，单位变动成本为3元，固定成本总额为100000元。2005年预计销售量为120000件，单价、固定成本总额和单位变动成本与2004年相同。要求计算2005年的经营杠杆系数。 项 目 2004年 2005年 变动额 变动率 销售收入 500000 600000 100000 20% 变动成本 300000 360000 60000 20% 边际贡献 200000 240000 40000 20% 固定成本 100000 100000 0 —— EBIT 100000 140000 40000 40% 进一步推导 经营杠杆与经营风险的关系 企业销售收入增加，息税前盈余将以DOL倍的幅度增加;而当销售收入减少时，息税前盈余又将以DOL倍幅度减少 息税前盈余增加或减少幅度取决于经营杠杆系数（DOL）的大小 经营杠杆系数越大，企业的经营风险也就越大。 例:某企业2010年销售额为210万元，息税前利润60万元。变动成本率60%，全部资本200万元，负债比率40%，负债的利息率为15%。要求:(1)计算该企业的经营杠杆系数；(2)其它因素不变,若2011年销售增长20%,试预测2011年息税前利润。 解:(1)DOL=210×(1-60%)/60=1.4 (2) 2011年息税前利润=60×(1+1.4×20%)=76.8万元 第四节 本量利分析的扩展 产销不平衡对盈亏平衡点的影响 不完全线形关系对盈亏平衡点的影响 非线性的本量利分析 不确定情况下的本量利分析 一次，爱因斯坦对学生说：“有两位工人，修理老旧的烟囱，当他们从烟囱里爬出来的时候一位很干净，另一位却满脸的煤灰，请问他们中间谁会去洗澡呢？” 一位学生回答说：“当然是那位满脸煤灰的人喽。” 爱因斯坦说：“是吗？请你们注意，干净的工人看见另一位满脸煤灰，他觉得从烟囱里爬出来很脏；而另一位看到对方很干净。我再问你们，谁会去洗澡？” 另一位学生很兴奋地发现了答案：“噢！我知道了！干净的看到另一位很脏时，觉得自己也很脏；但是脏的人看到对方很干净时，却觉得自己并不脏啊！所以一定是那位干净的人跑去洗澡了。” 所有的学生似乎都同意这个答案，只见爱因斯坦慢条斯理地说：“这个答案错的，两个人都从老旧的烟囱里爬出来，怎么可能一个会是干净的，另一个会是脏的呢？前提不正确，结果肯定没有意义！” 离开了既定的前提条件，分析所得出的结论便毫无意义，甚至是错误的。在不同假设前提下会有不同的结论。 管理问题也一样。 回顾：本量利分析的基本假设 数量是唯一的成本动因 销售收入与销售量呈完全线性关系 变动成本总额与产量呈完全线性关系 固定成本保持不变假设 销售品种结构不变假设 产销平衡假设 一、产销不平衡对盈亏平衡点的影响 （一）变动成本法下 如果企业的损益表是以变动成本法为基础编制的，产销是否平衡对盈亏平衡点的计算没有什么影响，因为每期盈亏平衡点的计算都可以按下列公式计算：