蒙牛对赌案例创新.pptVIP

蒙牛融资对赌协议 1999年1月，牛根生创立了“蒙牛乳业有限公司”，注册资本100万元 1999年8月，蒙牛进行了股份制改造，注册资本为1398万元，折股1398万股 1999年蒙牛实现销售收入0.37亿元，同业排名跃升至第119位 2000年蒙牛实现销售收入2.47亿元，同业排名上升至第11位 2000年全国乳品行业龙头伊利的销售收入15.9亿元 1999年建立的蒙牛公司起初只是一个普通的民营企业，但是拥有远见卓识的领导团队，以牛根生为首的管理层很早便认识到要想在国内竞争激烈的乳制品行业创出一片天地，资金和先进的企业结构是至关重要的基础，因此也就有了以后的蒙牛与摩根士丹利合作创造的上市神话。 仅凭蒙牛自身资本无法满足发展需要 要谋求快速壮大，必需解决融资困境 海外私募股权 蒙牛融资 A股上市 民间融资 香港二板上市 ? ? 流通性不好，机构投资者一般都不感兴趣，企业再融资非常困难 此时蒙牛乳业公司成立尚不足三年，是一个比较典型的创业型企业… 与三家海外私募投资者合作 海外曲线 IPO 蒙牛乳业 摩根士丹利 英联投资 鼎辉投资 引入私募股权投资 毛里求斯公司 开曼群岛公司 金牛（开曼） 银牛（维京） 5200股A类股 100% 运作架构 三个私募投资公司 48980股B类股 9.4%股权51%投票权 90.6%股权49