商业银行流动性风险管理分析研究.pdfVIP

摘 要 流动性是商业银行的生命线，是商业银行进行其他活动的基础。流动性风 险是商业银行需要面对的主要风险，它危害极广，能够直接影响商业银行的生 存，而商业银行又是我国金融系统的运转中枢，严重的流动性风险对商业银行 的危害会引发整个金融体系的崩溃。 一方面，我国商业银行在计划经济体制下，长期扮演着政府进行经济调整 工具的角色，从而产生了大量的不良资产，并且资产种类单一，这都一定程度 上加剧了商业银行的流动性风险；另一方面，我国商业银行在政府最后贷款人 的保护下一直未重视流动性风险，虽然最近几年我国监管机构一直加强对商业 银行的管理，但是我国商业银行流动性风险的管理仍然存在很多不足之处，管 理层对流动性风险的管理还处于一个初级阶段，经过三次大的不良资产剥离， 我国商业银行的流动性风险指标都表现良好，但是这掩盖了商业银行在流动性 风险管理上的缺陷。21世纪以来，金融创新不断出现，这也带来了更大的风险， 尤其是2007年美国次贷危机显示了国际金融环境的恶劣，这都使得我们有必要 对商业银行的流动性风险进行系统的研究。 本文基于定性分析和定量分析相结合的方法、实证分析与规范分析相结合 的方法，并且联系现有的较为成熟的商业银行流动性风险管理理论对中国工商 银行的流动性风险管理进行案例分析，探讨了商业银行流动性风险管理的现状， 存在的问题以及需要改进的方面，提出了相应的政策建议。 本文分五部分对商业银行的流动性风险进行研究。第一部分为绪论，主要 介绍了本文的研究背景、研究意义和本文主要内容，并对流动性风险研究进行 了一个研究综述。第二部分对商业银行的流动性风险管理现状进行了分析，基 于我国商业银行流动性风险管理的现状，研究了流动性风险产生的原因，对影 响商业银行流动性风险的因素进行归纳分析，在此基础上提出了加强商业银行 流动性风险管理的必要性。文章第三部分进行了商业银行流动性风险管理分析。 首先研究了商业银行流动性风险的衡量问题，并且分析了商业银行在实践中如 何识别流动性风险。在此基础上，利用四大国有商业银行2009．2012年的月度 数据，分析了常见的外部因素对商业银行流动性风险的影响。结果显示，消费 者物价指数以及人民币对美元的汇率都对商业银行的流动性风险有着显著的影 响作用，其次，我们通过风险压力测试研究了消费者物价指数以及人民币汇率 变动对流动性风险的影响程度，结果显示，消费价格指数和汇率的提高都会对 流动性缺口形成负向的影响，如果消费价格指数提高5％，那么流动性缺口将 会下降18．21％；如果人民币汇率提高5％，流动性缺口将会下降19．68％。文章 第四部分以中国工商银行为案例对中国工商银行的风险管理框架和现状进行分 析，并从资产负债的角度对其流动性分别进行了分析，然后通过流动性缺口将 资产负债联合起来进行分析，结果表明，工行的整体流动性风险不大，各项指 标都在符合人行和银监局的基本要求，并且很多指标处于同行业的领先水平， 但是也可以看到工行的流动性风险管理存在一定的隐患。最后，本文在上述研 究的基础上，提出了加强商业银行流动性风险管理的政策建议。 关键词：商业银行；流动性；流动性风险；压力测试 Abstract isthelifebloodofcommercialisthebasisofotheractivities Liquidity banks，It of is thecommercial riskthemainriskthatcommercialbanksneed banks，liquidity toface．The of riskiswide．ItCan affectthesurvivalof endangerliquidity directly the commercialbankswhichisthecenteroffinancial hazardsofsevere system．the riskof banks to liquidity commerci