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P2P网贷挤兑潮 　　10月15日刚上线的“福翔创投”，开业仅3天后，许姓老板便跑路，创下了P2P网贷行业最快“跑路史”。 　　出事的不只福翔创投一家。近期，方兴未艾的P2P网贷行业出现了第一次规模较大的挤兑潮。据不完全统计，仅今年10月，就有20家P2P网贷平台倒闭或出现提现困难，至今余波未平。 　　2005年，第一家P2P网贷（peer to peer lending，即个人对个人网络借贷）平台Zopa在伦敦成立。这是一种将非常小额度的资金聚集起来，通过互联网平台借贷给有资金需求人群的商业模式。 　　在P2P网贷平台上，借款人按要求完善信用信息，获得信用认证后，在信用额度内通过发标可快速获得所需资金。贷款人则可主动投标进行资金出借，可获得10%以上的稳定年化收益。 　　在中国，小微企业资金需求旺盛却缺乏融资渠道，有闲钱的投资者不满足于传统的投资方式，自从2007年国内首家P2P网贷平台“拍拍贷”成立后，行业发展迅猛。 　　业内人士透露，目前P2P网贷企业发展出不同运营模式，更深地介入到借贷交易之中。这无形间增加了平台的信用风险和经营性风险。 　　“踩雷”的投资者们（将钱投到出问题的平台里被称为“踩雷”）只能互相抱团，与问题平台沟通解决问题。神经紧绷的投资者，一听说有风吹草动，就上门要求提现，引发蝴蝶效应。 　　不少业内人士在接受《中国经贸聚焦》采访时表示，由于目前中国P2P网贷行业“无准入门槛、无行业标准、无监管机构”，行业洗牌在所难免。 　　11月25日，央行划界行业红线，“应当在鼓励P2P网络借贷平台创新发展的同时，合理设定其业务边界，划出红线，明确平台的中介性质，明确平台本身不得提供担保，不得归集资金搞资金池，不得非法吸收公众存款，更不能实施集资诈骗。” 　　超高收益不靠谱 “秒标”需谨慎 　　第三方机构“网贷之家”最新统计数据显示，截至目前，全国P2P企业已经超过500家，到今年年底有望突破1000家。而2010年只有10家。 　　在这轮挤兑潮中，不少是上线不足一年的新平台，更不乏用畸形的高收益吸引投资者的眼球。成立短短5个月便出现资金链断裂、董事长跑路的“天力贷”，曾扬言给投资人的年化收益率在22%以上，且都有3%-7%的投标奖励。 　　10月中旬，第三方网贷资讯平台“网贷之家”发布了一则公告：即日起，对网贷之家网站上出现的平台，如果其综合年化利率超过60%（月息五分）以上，本站将无条件屏蔽其所有相关信息。 　　有人质问：投资回报超过60%，加上平台运营成本、利润、风险，融资成本得有多高？企业做什么样的生意才能有这样可观的收益？企业已经到了什么样的境况才不得不去融这么高成本的资金？ 　　业内人士建议，如果P2P网贷平台给出的年化收益率超过24%就要谨慎选择。 　　上线3天即跑路的“福翔创投”的投资人称，除了较高的年化率外，最吸引他们的莫过于10月20日到22日连续三天的秒标，秒息的月利率高达2.1%。“秒标”是一种由平台发放的高收益、超短期限的借款标的，通常是网站虚构一笔借款，由投资者竞标并打款，网站在满标后很快就连本带息还款。通常在一分钟内被抢投满标，投标人1天可以获得1个月的利息，非常聚集人气。 　　点融网首席风险官王文阳向本刊记者分析，“秒标”根本没有真正的借款人，是一种营销方式，就是送红包。”事实上，许多规范操作的平台都坚决不做秒标，“不仅是对借款有真实性的要求，而且希望款项真正用于民营经济中”。 　　模式各不同 风控是核心 　　目前国内没有统一的信用评分，从多数P2P网贷平台的借款人注册资料上看，大多要求出具身份证、户口本、银行流水、手机清单、住址证明、信用报告、社会关系资料、工作关系资料、能力证明材料、经营主体资质、经营业绩资料等基本资料和房产、车产等资产证明文件。 　　而这些资料，为了保护隐私，贷款人并不能查看，只能看到平台针对借款人的信用评级，贷款人不得不信任平台的信用评分体系。如何鉴别出具资料的真伪，是风控的第一步。王文阳认为，P2P网贷平台最核心的竞争力是风险控制，“倒闭的一些企业，信审环节薄弱”。 　　这个观点得到了有利网战略发展总监梅晗的认同：“国内的P2P行业进入门槛看起来很低，没有牌照，没有监管，只要有些资本金，做个网站平台，就能开展业务，于是大量企业涌入。但是，实际上行业的隐性门槛很高，需要非常完备的风控体系才能经营下去。很多企业的风控系统没有建立好，出现大量借款人逾期还款或者贷款人集体兑付，导致企业不得不关门。” 　　王文阳表示，P2P网贷平台通常与第三方支付公司合作，其中技术的把控也决定了风险大小。 　　上述“福翔创投”的投资者曾在出事前发现平台问题，与第三方支付接口提供商“汇潮支付”公司人员交涉，客服承诺冻结钱款，但第二天，钱却照样