博颐精选系列09年2月季度报告会ppt.ppt.pptVIP

深国投·博颐精选系列信托计划季度报告会 上海博颐投资管理有限公司 2009年2月 目 录 演讲人简介 徐大成先生， 上海博颐投资管理有限公司总经理兼投资总监 10年投资研究经验，其中6年基金管理经验，3年研究经验。 历任闽发证券资产管理部投资经理，富国基金公司基金经理，投资副总 监。 五年基金经理任职期间，二次获得金牛奖，一次晨星奖。即使在最困难 的市场环境下仍获得绝对回报。 公司产品简介 公司与深国投合作推出2期信托计划 ㈠ 深国投·博颐精选信托计划 成立于2008年2月5日。 受托人为深圳国际信托投资有限责任公司；托管 银行为交通银行股份有限公司；证券经纪人为申银万国证券股份有限公 司。 ㈡ 深国投·博颐精选2期信托计划 成立于2008年10月21日。 受托人为深圳国际信托投资有限责任公司；托 管银行为招商银行股份有限公司；证券经纪人为中国国际金融有限公司。 每月5号为开放日。以每月5日的收盘价计算净值，通常每月7日公告净值。 投资业绩比较 投资业绩： 截止到2009年2月5日，博颐精选信托计划净值为110.78元，累计增长率为 10.78%。而同期沪深300指数由4922点跌至2151点，跌幅达56.30%，期 间最低跌至1607点，跌幅达67.35%。 截止到2009年2月5日，博颐精选2期信托计划净值为113.15元，累计增长 率为13.15%。 投资业绩比较 博颐精选信托计划每月净值 投资业绩比较 投资业绩比较 博颐精选2期信托计划每月净值 投资业绩比较 博颐精选与在深国投发行的同类信托产品比较，下表中是近一年增长率前10名的产品 投资业绩比较 博颐精选与在深国投同期发行的信托产品比较，下表是成立以来的累计增长率排名 投资业绩比较 与公募股票型基金近一年的累计增长率(前10名)对比 2008年4季度投资运作回顾 2008.10月—2008.12月：基金的操作在行业配置，公司选择，仓位控 制基本正确，净值稳定增长，排名前列。主要持仓：消费品、信息服 务、基础设施、金融。 2009.01月 ：市场判断失误，行业配置，公司选择都偏离市场热点， 导致净值增长落后。 2009.02月 : 积极调整结构，均衡配置，公司选择上注重风格多样 化，谨慎参加市场热点。 2009年一季度投资策略与展望 2008.10月末低点开始的反弹行情延续至今，接近尾声。市场换手率数 据已经达到2007年5月的数据，阶段顶部特征明显。 管理层、机构、个人强烈的作多心理形成合力，资金介入程度很深， 未来的演变需要观察。 谨慎对待2009年的宏观经济，3月份后经济数据对投资者心理影响很 大，经济的运行趋势将明显表现出来。完全脱离基本面的投机很难持 久，并且后遗症也较大，管理层的意图很关键。IPO 何时重新启动是 重要信号。 2009年一季度投资策略与展望 继续精选稳定增长型公司作为核心资产，但降低集中度。组合结构调整的方向最大的可能是持续增长的稳定类股票。 本轮反弹行情结束后的市场值得深度研究，是否会出现长线增长型的公司， 精选之后等待合适的介入时机是未来投资组合业绩表现的关键。 保持投资体系的一致性：固定的投资风格，稳定的交易系统，自律的风险管理，累积盈利，追求并保证基金业绩持续稳定增长。 结束语 谢谢大家！ 专业成就卓越 * 一．投资业绩比较 二．2008年4季度投资运作回顾 三．2009年1季度投资策略及展望 -56.30% 2151 ??10.78% 110.78 ?2009-02-05 -61.74% 1883 ?9.61% 109.61 ?2009-01-05 -59.10% 2013 ??5.51% 105.51 ?2008-12-05 -65.64% 1691 ?-5.29% 94.71 ?2008-11-05 -54.41% 2244 ?4.40% 104.40 ?2008-10-05 -55.65% 2183 ?-2.04% ? 97.96 ?2008-09-05 -45.08% 2703 ??1.26% 101.26 ?2008-08-05 -44.29% 2742 ?-0.97% ? 99.03 ?2008-07-05 -28.65% 3512 ?-0.38% ? 99.62 ?2008-06-05 -17.59% 4056 ? 6.