信用交易的法律监管.pdfVIP

论文摘要 中文摘要 2006 年开始施行的新《证券法》已经在法律层面上为我国开展 信用交易扫除了障碍，并随后公布了相关的管理办法和实施细则，确 立了我国现行的信用交易法律体系，标志着我国的信用交易业务进入 了试点阶段。 信用交易是证券市场相对于“现货交易”的另外一种交易方式， 并且这一制度在国外发达国家的发展日臻完善，具有代表性的国家和 地区有美国、日本和我国的台湾地区。本文以“信用交易的法律监管” 为题，通过比较分析国外发达国家的立法，并在此基础上对我国的信 用交易立法和完善提出笔者微薄的看法。 本文除引论和结论外，共分为四个部分，共4.5 万字。 第一部分为信用交易的法律问题概述。通过对信用交易制度概念 和特点、开展意义以及信用交易中所涉及的法律关系的阐述，本文希 望能从宏观方面对信用交易作出一个全面的介绍，为下文的法律监管 问题奠定理论基础。 第二部分为信用交易的立法比较。本部分主要介绍美国、日本、 台湾三个信用交易具有代表性的国家和地区的信用交易立法体系，并 进行比较研究。 第三部分为我国信用交易的监管。这一章通过立法体系、监管的 法律措施和投资者的权利保护三个方面对我国信用交易的监管作出 一个全面的介绍，并在此基础上提出制度上的不完备之处，并提出笔 4 论文摘要 者的看法。 第四部分为我国信用交易的法律完善意见。目前我国虽然对于信 用交易已经了较为完备的法律，但是仍然存在着一些法律层面上的问 题，例如《管理办法》的不完善之处，以及特别是《担保法》、《信托 法》和管理办法的冲突问题。所以本章的重点就是就这三部信用交易 基本法律的完善提出笔者自己的看法。 论文的结论部分在前面四部分研究分析的基础上，提出任何事物 都是具有两面性，信用交易也是不例外的，所以要发挥信用交易的积 极作用的关键就在于如何对它采取有效地法律监管。那么就应当在今 后逐步确立并完善相关的监管指标，形成一个健全、合理而有效的法 律监管体系，对信用交易的风险进行有效的约束和控制，以达到“兴 利去弊”的目的，最大限度地发挥信用交易的积极作用。 关键词：信用交易、融资、融券、法律监管 5 论文摘要 Abstract The new “Securities Act” which has taken effect since 2006, has swept away the obstacles for securities credit trades in legal aspect. The Act and the related regulations come into force later, which established the legal system of margin trading in China, marked the beginning of the pilot program of margin trading. Margin trading, an alternative trading method to spot transaction, has perfectly developed in some developed countries and areas like the USA, Japan and Taiwan. Therefore, “The legislation of Margin Trading” is chosen as the theme of the paper, in which the author, through the comparative analysis of the legislation in the above mentioned countries