针对关联交易的盈余管理分析研究.pdfVIP

摘要 摘要 盈余管理是进行上市公司基本面分析的投资者不可回避的问题，也是当 前会计学界关注的热点。国内上市公司为了达到融资或获取高额报酬等目的， 有动机进行盈余管理，而关联交易也成为上市公司进行盈余管理的重要手段 之一。本文主要对我国上市公司如何利用关联交易管理盈余进行分析。 本文的研究重点是我国上市公司利用关联方交易进行盈余管理存在的问 题，鉴于研究的需要，界定本文的研究范围为我国的上市公司，同时对关联 交易的研究，侧重于上市公司利用其进行盈余管理这一角度。明确我国上市 公司利用关联交易进行盈余管理的现状、危害及深层次原因，以及如何对其 进行识别和规范。 关联交易从理论上讲属于中性经济范畴，它既不属于单纯的市场行为， 也不属于内幕交易的范畴。在经济学上其意义主要表现在：有利于充分利用 集团内部的市场资源，降低交易成本，提高集团公司的资本运营能力和上市 公司的营运效率。但在实际的操作过程中，由于关联交易与市场竞争，公开 竞价的方式不同，其价格可由关联方协商确定，特别是在我国评估与审计等 中介机构作用尚未得以充分发挥的情况下，关联交易就容易成为上市公司与 集团公司调节利润、避税和为一些部门及个人牟利的手段。因此，上市公司 非公允关联交易成为我国证券市场重点监管对象之一。本文将通过对我国上 市公司利用关联交易进行盈余管理的原因及所采用的方式剖析，提出治理我 国上市公司利用关联交易进行盈余管理的一些看法。 本文分为六个部分： 第一章对盈余管理进行了概述。(1)盈余管理概念的界定，从国际学术 界对盈余管理的解释和国内学术界对盈余管理概念的界定两方面进行了分 析。(2)盈余管理与利润操纵的区别，从法律法规的认可与否、运用手段不 同和造成的后果不同三方面阐释了盈余管理与利润操纵的区别。(3)盈余管 基于关联交易的盈余管理研究 理的手段，从会计政策的选择和安排实际交易两方面进行了分析。(4)盈余 管理存在的必然性，主要从公司管理层存在进行盈余管理的动机和存在盈余 管理的内外部客观条件等两方面进行了分析。 第二章对我国上市公司的关联交易及现状进行阐释。本章首先根据《企 业会计准则——关联方披露》对关联方及关联交易进行了阐释，其次对我国 上市公司的关联交易现状和所采用的主要手段进行了分析，最后就我国对上 市公司关联交易的监管规制的发展进行了简要阐述。 第三章分析了关联交易成为我国上市公司进行盈余管理工具的原因。主 要从与非关联交易相比，关联交易更易为上市公司所控制；投资者对关联交 易认识程度不够；关联交易规范结构失衡；关联交易公允性方面存在的问题 等四方面进行了阐述。又重点从(1)过多注重于规范上市公司的关联交易行 为； (2)强调保护中小股东的利益，未注重保护债权人的利益；(3)注重 事前监控，不注重事中和事后的监控：(4)欠缺全局性规范措施；(5)责 任不明确等五方面对关联交易规范结构失衡进行了探讨。同时扶关联交易价 格的公允性问题、关联交易程序公允性问题、关联交易信息披露的公允性问 题等三方面对关联交易公允性问题进行了分析。 第四章我国上市公司利用关联交易进行盈余管理的主要方式及其分析。 (1)商品购销与提供劳务，本部分从交易是否必须、交易价格是否符合市场 原则和关联交易未结算金额分别占关联交易总额和未结算总额的比例是否正 常等三方面分析了我国上市公司如何利用关联方之间的商品购销与劳务提供 进行盈余管理。(2)资金往来，这一部分主要分析了我国上市公司如何利用 向母公司计收资金占用费、向被投资企业收取资金占用费、向母公司支付资 金占用费等三方面进行盈余管理。(3)费用分担，这一部分主要分析了上市 公司如何通过费用分摊标准的改变来进行盈余管理。(4)资产重组，当前上 市公司中有相当大一部分资产重组是在关联企业之间进行的，而相当多的上 市公司也正是利用关联企业之间的资产重组来进行盈余管理，完成对自己的 包装。本部分首先分析上市公司如何利用资产转让置换、资产租赁、委托或 合作投资、托管经营等方式进行盈余管理；其次对上市公司与下属公司在资 产重组中的关联交易和无形资产关联交易进行了重点分析；最后对我国上市 公司利用关联方资产重组进行盈余管理做出了评价。 2