第6讲 资本形成与经济发展.doc

第六讲 资本形成与经济发展 引言：资本是一种稀缺的生产资源，是人们从事生产活动的投入要素之一。从类型上讲，资本一般分为物质资本、人力资本和金融资本三种形式，发展经济学所讲的资本，主要是前两种形式，而本讲所涉及的则是物质资本。所谓物质资本，是指长期存在的生产物资形式，如机器、设备、厂房、建筑物、交通运输设施等。物质资本是投资过程的结果，它代表着本期的生产能力，并同其他互补性生产要素结合代表未来时期的生产能力。 6.1资本的概念 6.1.1 古典经济学 斯密：资本是人们保留起来以取得收入的那部分资财，是占有工人创造利润的手段，是获得利润的手段。 马尔萨斯：资本是积累的财富中被用来在未来财富的生产与分配中谋取利润的特殊部分。 6.1.2 马克思 能带来剩余价值的价值。从生产关系的角度解释资本积累的源泉和资本扩张的奥秘。 以上两项都非常重视资本积累在工业化和资本主义经济增长中的关键作用，这一传统被二战后的西方发展经济学继承。 6.1.3 新古典主义经济学 马歇尔：从个人看，资本是期望获得收入的那部分资产，从社会观点看，资本是生产收入的收入。 罗宾逊夫人：资本在现实中是指存在于一定时点上的所有资本品的总和。 萨缪尔森：资本一词通常被用来表示一般的资本品。资本或资本品是一种生产出来的生产要素，一种本身就是经济的产出的耐用投入品。 6.1.4 现代学者 资本：用于生产、扩大再生产或能提高生产效率的物质（包括这种物质的载体）。物质资本、人力资本和金融资本。 物质资本：一定时期内的实物形态的机器、工具设备、厂房、建筑物、交通工具与设施等长期耐用的生产资料。包括固定资产和生产所必需的存货。 金融资本：工业垄断资本和银行垄断资本在一起而形成的垄断资本。途径包括金融联系，资本参与和人事参与。 人力资本：人类自身在经济活动中获得收益的能力。这种能力主要指劳动力质量，它可以用劳动者的数量和质量的统一表示。人力资本理论：舒尔茨（1977年诺贝尔经济学奖）。 6.2 资本形成 定义：一个经济社会体系中资本存量的增加及由此带来的生产与获利能力的形成与增长。 两个过程：从储蓄到投资的过程——资本的形成机制； 投资的结果——资本形成的规模与质量 三个步骤： 实际储蓄量的增加：以便从国民产品中释放出更多的资源用於投资； 金融和信贷机构：各种不同的分散储蓄中集中资金为投资者所用； 投资行为：增加资本存量。 6.3 资本形成的作用 6.3.1理论说明 古典经济学理论：资本积累与经济增长率成正比，资本积累量的大小是经济增长率的关键； 哈多模型：储蓄率是经济增长的决定性条件。经济增长最关键的是把储蓄转化为投资，扩大资本的积累，才能带来经济的增长； 刘易斯：经济发展理论的中心问题是将一个由原来储蓄和投资占不到国民收入的4-5%的社会，转变成一个储蓄和投资占到国民收入12-15%的经济发展过程。 罗斯托：要顺利实现经济起飞，即初始的经济发展，资本积累率必须达到10%以上。 6.3.2 资本匮乏与贫困 1.早期的发展经济理论的观点 资本匮乏和投资不足 2.“贫困恶性循环”理论 资本匮乏是阻碍发展中国家经济发展的关键因素(1953年纳克斯《不发达国家的资本形成》) 1953年，美国发展经济学家罗格纳·纳克斯(R.Nurkse)出版了《不发达国家的资本形成》一书，系统地考察了发展中国家的贫困问题，提出了“贫困恶性循环”（vicious circle of poverty）理论。 纳克斯认为，发展中国家普遍存在的一个特征是经济发展停滞不前，人均收入水平低、生活贫困。之所以存在长期的贫困，不是因为这些国家国内资源不足，而是因为这些国家的经济中存在着若干个互相联系、互相作用的“恶性循环系列”，正是这些恶性循环，使发展中国家长期陷于持续的贫困封闭圈中徘徊，无法实现经济发展。而在这个恶性循环系列中，主要是“贫困恶性循环”，其产生的原因在于资本缺乏，资本形成不足。而资本形成不足的根源在于，在供给方面，储蓄水平低，储蓄能力太小，在需求方面，投资率低，投资引诱过小。这两方面的原因使资本形成陷入两个难解的恶性循环之中： （1）从供给方面看，资本形成存在着一个恶性循环：发展中国家经济不发达，人均收入水平过低。低收本意味着人们将绝大部分收入用于生活消费，而很少用于储蓄，从而导致储蓄水平低、储蓄能力小；低储蓄能力导致资本稀缺、资本形成不足；资本形成不足使生产规模难以扩大，生产率难以提高；低生产率又引起低经济增长率，低增长率又造成了新的一轮低收入。如此周而复始，形成一个“低收入—