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基于DEA的金融企业经营效率评价研究综述 　　内容摘要：本文首先介绍了数据包络分析（DEA）的产生和基本思想，在此基础上系统回顾了国内外学者对DEA在金融企业经营效率评价应用中所取得的研究成果，并基于运作效率、成本效率与收入效率三个维度进行述评；最后指出在DEA模型应用过程中存在的问题并对研究趋势进行了展望。 　　关键词：金融企业 经营效率评价 DEA 综述 　　1957年，Farrell在其著作《生产效率衡量》中首次提出了数据包络方法的理论框架，开辟了数据包络分析方法（简称DEA）研究的先河。1978年，美国著名运筹学家A.Charnes、W.Cooper和 E.Rhodes提出了第一个真正意义上的DEA模型―CCR模型。这些模型正在被国内外学者不断完善和发展，也成功应用到了诸多领域，比如金融企业效率评价等研究。国内外将DEA方法应用到金融企业效率评价的研究文献较多，其研究对象多聚焦两类金融企业―商业银行与保险公司。本文基于效率评价的不同维度，对国内外金融企业经营效率评价的相关文献进行系统梳理，希望能对相关学术研究提供借鉴。 　　国外研究现状 　　（一）运作效率评价方面的研究 　　国外学者对金融企业经营效率问题的研究较早。1989年，Fare等基于投入量和产出量双重维度提出了运作效率框架下的Malmquist全要素生产率指数方法，该方法可实现以最小要素投入量获取最大产出的目标，因此一经提出便引起了国内外学者的广泛关注。如美国学者Elyasiani、Elyas和Mehdian采用Malmquist全要素生产率指数方法对1979-1986年美国银行的运作效率进行了实证研究，研究结果表明，在这8年期间美国规模较大银行的技术效率下降了三个百分点，而技术进步程度则为-2%左右；Wheelock和Wilson对1984-1993年间美国银行运作效率的研究也支持了这一结论，Malmquist指数的验证结果表明美国银行该期间的运作效率下降，但是技术进步方面则呈现出整体上升态势。Yao、Han和Feng构建了Malmquist指数模型，从技术效率改进与技术进步两项指标分析中国保险公司运作效率的生产力进步情况，文章最后的回归模型还进一步表明，公司规模、所有权结构、商业模式以及人力资本对保险公司的经营效率具有重要影响。 　　（二）成本效率评价方面的研究 　　在对金融机构成本效率研究方面，国外学者也采用DEA方法进行了探讨。如Worthington和Hurley通过构建DEA评价模型对澳大利亚46家保险公司的成本效率、配置效率及技术效率进行了实证研究，研究结果表明，技术效率低下不是导致成本效率低下的主要原因，配置效率低下才是问题的根源所在。Neal在使用DEA方法研究澳大利亚银行经营效率的过程中，加入了规模效率这个因素以探讨银行总体经营效率的变动情况，研究指出，澳大利亚银行的总体效率（成本效率）与欧洲与美国相比较低，且技术效率比配置效率在更大程度上导致了总体效率（成本效率）的低下；研究还进一步指出澳大利亚银行应致力于减少要素投入的浪费而非改善要素投入组合来提升总体的经营效率。Cummins和Rubio-Misas基于成本效率、技术效率、配置效率三方面，采用DEA方法研究了西班牙保险公司1989-1998年间合并后的经营效率，同时还采用Malmquist指数方法对全要素生产力的变动状况进行了探讨。 　　（三）收入效率与利润效率评价方面的研究 　　作为评价金融机构经营效率的另一个方面，对收入效率与利润效率的评价同样重要。然而，相对于金融机构运行效率与成本效率的研究，国内外学者对收入效率与利润效率则略显关注不够，研究成果也相对较少，且通常与成本效率结合起来一起研究。国外学者如Berger采用DEA模型对美国银行的成本效率与利润效率进行了对比研究，结果表明利润效率比成本效率要高；此外Berger还对影响成本效率与利润效率的相关因素进行了实证分析，找出了制约银行经营效率增长的主要原因。Vander-Vennet基于成本效率与利润效率两个维度对欧洲金融控股集团与银行进行了实证研究，结果表明银行在成本效率与利润效率两个层面都普遍比金融控股集团要低；Clark研究了银行表外业务对成本效率与利润效率的影响，发现银行表外业务对成本效率有正向的影响，对利润效率则影响不显著；Arif采用DEA模型研究了28家中国商业银行成本效率与利润效率的变动情况，通过研究指出股份制银行在成本效率与利润效率方面显著高于国有商业银行，而中国商业银行的利润效率则低于成本效率。 　　国内研究现状 　　（一）运作效率评价方面的研究 　　国内的学者也采用DEA方法进行了一系列相关研究，如朱超（2006）基于DEA方法研究了我国13家商业银行的Malmquist生产率指数，